Que savoir avant d'investir dans l'aluminium en Bourse ?
Premièrement, nous allons nous intéresser d’un peu plus près à l’aluminium en tant qu’actif boursier avec une présentation un peu plus détaillée de ce métal.
Rappelons tout d’abord que l’aluminium est un métal qui est utilisé dans l’industrie de l’aéronautique, du transport, de la construction ou encore dans l’industrie chimique en tant que catalyseur.
L’aluminium est extrait d’un minerai appelé bauxite et qui est principalement produit en Australie, en Chine, en Inde et en Guinée. Plusieurs dizaines de millions de tonnes d’aluminium sont produites chaque année à travers le monde.
Bien entendu et comme nous le verrons un peu plus bas plus en détails, le cours de l’aluminium est influencé par différents éléments et facteurs extérieurs comme les conditions macro-économiques générales étant donné que la demande en aluminium dépend en grande partie de la production des biens durables au regard de son utilisation industrielle. On a d’ailleurs pu observer entre 2008 et 2009 une baisse importante du cours de ce métal en Bourse à cause de la crise qui a touché ce secteur.
En ce qui concerne les échanges d’aluminium, ils ont principalement lieu sur le London Metal Exchange qui est le marché de Londres spécialisé dans les métaux de Bourse. Bien entendu, des produits dérivés sont aussi cotés en continu sur ce marché avec notamment des contrats à terme, des ETC ou des options.
La cotation de l’aluminium se fait par ailleurs en dollars par tonne et l’aluminium physique est majoritairement échangé par les industriels.
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Les utilisations principales de l’aluminium dans le monde :
Pour comprendre ce qui peut influencer le cours de l’aluminium en Bourse, il est également nécessaire de savoir par qui et pourquoi il est utilisé.
- Il existe en effet plusieurs utilités à l’aluminium qui est notamment fréquemment utilisé par l’industrie du transport avec la production de voitures, d’avions, de camions, de trains ou de bateaux. On le retrouve bien entendu aussi dans l’industrie de l’emballage alimentaire.
- La construction avec la production de portes, fenêtres ou gouttières consomme aussi beaucoup d’aluminium tout comme les biens de consommation dans la fabrication d’appareils ou d’ustensiles de cuisines par exemple.
- On retrouve aussi l’aluminium dans les fils électriques malgré sa moindre conductivité par rapport au cuivre et grâce à son prix moins élevé.
- Enfin, l’aluminium est également utile au secteur de la technologie puisqu’il est largement utilisé en électronique.
Marché et cotation de l’aluminium de Bourse :
Comme nous l’avons vu plus haut, les principaux échanges d’aluminium en Bourse se font sur le marché LME où s’échangent chaque année plusieurs dizaines de millions de contrats futures et de contrats à terme.
Historiquement, l’aluminium a connu, au début du siècle, une forte croissance en Bourse mais cette ascension a été arrêtée par la crise du secteur automobile et immobilier en 2008. Ainsi et depuis cette époque, le seuil haut des 3 000 dollars la tonnes atteint en 2006 n’a plus jamais été touché. A cette époque, c’est la baisse de la production mondiale qui a entrainé cette chute des cours avec une baisse de production et des stocks en excédent. La chute a été de 65% pour ce métal soit la plus forte baisse historique.
Depuis, le cours de l’aluminium a heureusement repris quelques-uns des points perdus mais ne parvient toujours pas à retrouver les niveaux d’avant cette crise. De plus, il a été fragilisé par la crise du Covid-19 en 2020 avec une nouvelle baisse de la production industrielle.
Le trading sur l’aluminium a lieu sur le marché de gré à gré ainsi que sur les marchés réglementés. C’est ici encore le London Metal Exchange qui est la place de cotation de référence de l’aluminium ainsi que des autres métaux de bourse. L’aluminium s’y échange sous forme de contrats avec une taille de 25 tonnes par contrat. La cotation de cette valeur est celle d’une tonne en dollars américains avec une variation minimum de 0.25$.
Comment investir dans l’aluminium en Bourse ?
L’aluminium est l’un des métaux les plus couramment utilisés dans le monde, avec une demande croissante dans les secteurs de l’aérospatiale, de la construction et de l’automobile. Si vous souhaitez investir dans l’aluminium en bourse, il existe plusieurs options, notamment les actions, les ETF et les contrats à terme. L’ensemble de ces instruments financiers peut être accessible directement en ligne auprès des brokers ou des courtiers en ligne.
Investir dans les actions de sociétés actives dans le secteur de l’aluminium est une option possible pour les investisseurs en bourse. Les entreprises telles que Alcoa, Rio Tinto et Norsk Hydro sont des exemples d’entreprises majeures du secteur de l’aluminium. En achetant des actions de ces entreprises, vous pouvez profiter de la croissance potentielle de l’industrie de l’aluminium. Toutefois, il est important de noter que les actions peuvent être sujettes à des fluctuations importantes de cours et à des risques spécifiques à chaque entreprise.
Un ETF (Exchange Traded Fund) est un fonds indiciel négocié en bourse qui suit un panier d’actions ou de matières premières. Les ETF qui se concentrent sur le secteur de l’aluminium peuvent offrir une exposition diversifiée aux entreprises actives dans l’industrie. Par exemple, l’ETF SPDR S&P Metals and Mining ETF (XME) investit dans des entreprises actives dans le secteur des métaux et des mines, y compris l’aluminium. L’investissement dans un ETF peut offrir une diversification et une réduction du risque, mais il est important de noter que les frais de gestion peuvent être plus élevés que pour les actions.
Les CFD sur l’aluminium permettent aux investisseurs de spéculer sur la variation des prix de l’aluminium. Les CFD peuvent être souscrites à la hausse ou à la baisse, offrant ainsi une flexibilité pour les investisseurs. Toutefois, les CFD sont également associés à des risques plus élevés que les actions et les ETF, car les pertes peuvent dépasser le capital investi.
Les actions, les ETF et les contrats sur la différence sont des options à considérer, chacune ayant ses avantages et ses risques spécifiques.
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Comment analyser le cours de l'aluminium avant d'investir ?
L'analyse du cours de l'aluminium est une étape cruciale avant d'investir dans ce métal. Voici quelques éléments à prendre en compte :
Facteurs fondamentaux:
- Offre et demande: Analysez la production mondiale d'aluminium et la demande de différents secteurs comme l'automobile, la construction et l'aéronautique.
- Coûts de production: Examinez les prix de l'énergie et des matières premières comme la bauxite et l'alumine, qui influencent le coût de production.
- Développement économique: La croissance économique mondiale peut stimuler la demande d'aluminium.
- Stocks: Surveillez les niveaux de stocks d'aluminium, car une augmentation des stocks peut faire baisser les prix.
- Risques géopolitiques: Des événements comme la guerre en Ukraine peuvent perturber l'approvisionnement et influencer le prix.
Analyse technique:
- Étude des graphiques: Examinez les tendances historiques du cours de l'aluminium pour identifier des modèles et des points d'entrée et de sortie potentiels.
- Indicateurs techniques: Utilisez des indicateurs comme les moyennes mobiles, le RSI et le MACD pour identifier les zones de support et de résistance et les signaux d'achat et de vente.
- Analyse du sentiment du marché: Prenez en compte l'opinion des investisseurs et des analystes sur le marché de l'aluminium.
Evolution historique du cours de l'aluminium
L'aluminium est un métal relativement jeune, son histoire industrielle débutant à la fin du XIXe siècle. Son prix a connu une évolution tumultueuse au cours de son existence, marquée par des périodes de flambée et de chute.
Débuts et essor (1886-1945):
- Initialement très cher, l'aluminium devient plus accessible grâce aux progrès technologiques.
- Son prix fluctue en fonction de l'offre et de la demande, avec des hausses pendant les guerres mondiales.
Stabilisation et croissance (1945-2008):
- La production d'aluminium augmente considérablement, entraînant une baisse du prix.
- Le prix reste relativement stable, avec quelques fluctuations dues aux crises économiques.
Volatilité accrue (2008-présent):
- La crise financière de 2008 fait chuter le prix de l'aluminium.
- La demande croissante en Chine et l'incertitude géopolitique provoquent une volatilité accrue.
- En 2022, le prix atteint un niveau record en raison de la guerre en Ukraine et des perturbations de la chaîne d'approvisionnement.
Voici un tableau reprenant l'évolution historique du cours de l'aluminium sur les 10 dernières années :
Année |
Prix moyen annuel (USD/tonne) |
Variation par rapport à l'année précédente |
2014 |
1 909 |
+4.1% |
2015 |
1 557 |
-18.5% |
2016 |
1 704 |
+9.4% |
2017 |
1 889 |
+10.8% |
2018 |
2 441 |
+29.2% |
2019 |
1 896 |
-22.4% |
2020 |
1 737 |
-8.4% |
2021 |
2 562 |
+47.3% |
2022 |
3 166 |
+23.6% |
2023 |
2 700 |
-14.8% |