Que savoir avant d'investir dans le coton ?
Le coton est une matière première végétale utilisée principalement dans l’industrie textile pour la confection de tissu. Bien que l’utilisation du coton dans le secteur du textile ait baissé de 71 à 40% depuis 1950, il reste l’une des matières privilégiée de cette industrie.
Côté production, plusieurs grands pays se partagent la tâche avec en tête la Chine, suivie de près par les Etats-Unis, l’Inde et le Pakistan. Au total, ce sont 30 millions de tonnes de coton qui sont produits chaque année. C’est cependant la Chine qui regroupe le quart de la production mondiale, qui reste leader de ce marché. Ce pays joue donc un rôle primordial dans la cotation des prix du coton en tant que matière première.
En 2011, le marché du coton s’est quasiment retrouvé en pénurie après plusieurs années de prix bas et une baisse des surfaces exploitées. Ainsi, la récole de cette année a été la plus faible en 7 ans à cause des mauvaises conditions climatiques. La Chine a notamment du importer massivement et la demande mondiale a nettement baissé en raison de la crise économique malgré une chute du niveau des stocks mondiaux. De ce fait, le cours du coton s’est envolé sur le NYLEX atteignant jusqu’à 2 dollars la livre en 2011 soit une hausse de 100% en 5 mois.
La demande a alors de nouveau diminué et les stocks se sont rapidement reconstitués permettant aux cours de retrouver un niveau normal aux alentours des 80 cents par livre entre 2012 et 2014, prix qui a encore baissé en 2015 à 60 cents la livre.
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Comment investir sur le coton en ligne ?
Il existe plusieurs options pour investir dans le coton en ligne. Le choix de l’une ou l’autre de ces méthodes que nous allons vous présenter ici va dépendre principalement de vos connaissances et de votre niveau d’aversion au risque. Il est également possible de diversifier ses investissements dans le coton en optant pour plusieurs de ces modes d’investissement. Voici les principales manières d’investir dans le coton en ligne :
- Les contrats à terme : Les contrats à terme sur le coton permettent de spéculer sur le prix futur du coton. Les investisseurs achètent ou vendent des contrats à terme pour une certaine quantité de coton à un prix convenu à l'avance. Les contrats à terme sont négociés sur les marchés des matières premières à travers le monde. Cependant, il est important de noter que les contrats à terme sont un investissement risqué et nécessitent une connaissance approfondie du marché.
- Les fonds négociés en bourse (ETF) : Les ETF liés au coton offrent une manière plus simple et plus accessible d'investir dans le coton. Les ETF permettent aux investisseurs d'acheter une part d'un portefeuille d'actions de sociétés impliquées dans l'industrie du coton, ou d'un fonds de contrats à terme sur le coton. Les ETF peuvent être achetés et vendus sur les bourses comme les actions.
- Les actions de sociétés liées au coton : Les investisseurs peuvent également acheter des actions de sociétés impliquées dans l'industrie du coton, telles que des producteurs, des transformateurs ou des distributeurs. Avant d'investir dans des actions, il est important de bien comprendre les activités de l'entreprise, sa santé financière et les risques potentiels.
- Les CFD (contrats pour différence) : Les CFD sur le coton permettent aux investisseurs de spéculer sur la fluctuation des prix du coton sans avoir à détenir physiquement la matière première. Les CFD sont des instruments financiers qui permettent de négocier des positions à la hausse ou à la baisse sur les marchés financiers. Les CFD sur le coton sont proposés par de nombreux courtiers en ligne, mais il est important de noter que les CFD sont un investissement risqué et nécessitent une connaissance approfondie du marché.
Il est important de noter que l'investissement dans le coton peut être risqué en raison de la volatilité des prix et des risques de marché. Il est donc recommandé de faire des recherches approfondies et de consulter un conseiller financier avant de prendre une décision d'investissement.
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Comment faire une analyse du cours du coton ?
Le coton est, comme toutes les autres matières premières, échangé sous la forme de contrats à terme ou futures, et d’options. Il est principalement coté sur le marché de l'ICE aux Etats-Unis. Mais attention, la manière dont sont fixés les prix du coton ne dépend pas uniquement de l’offre et de la demande, puisque le marché américain inclut les soutiens du gouvernement sur ce secteur de production.
C’est pour cette raison que les prix payés aux producteurs de coton américains sont souvent plus élevés que ceux payés aux autres producteurs internationaux. Toutefois, le gouvernement américain a décidé de diminuer le montant de ces aides dès 2013.
Le choix des graphiques que vous allez utiliser pour réaliser une analyse technique du cours du coton en direct dépend de la manière dont vous souhaitez le trader et plus précisément de la durée de votre investissement. Vous préférerez les graphiques historiques pour le long terme et les chandeliers japonais en minutes pour le court terme.
N’hésitez pas également à utiliser les nombreux outils d’aide à l’analyse technique qui sont proposés le plus souvent gratuitement par les plateformes de trading. Il peut s’agir de signaux ou d’indicateurs précis comme les niveaux de support et de résistance technique.
Calcul du cours du coton
Le prix du coton, comme celui de n’importe quelle matière première qui s’échange sur le marché boursier, est avant tout fixé par le calcul de la différence entre la force de la demande et celle de la production. C’est donc la rareté de cette denrée qui fait grimper sa valeur car plus la demande est forte par rapport à l’offre, plus les traders achètent cet actif, et inversement quand l’offre est supérieure à la demande.
Mais d’autres facteurs fondamentaux influencent eux-aussi la valeur du coton en agissant justement sur cette différence entre l’offre et la demande.
L’offre et la demande et leur influence sur le cours du coton
Intéressons-nous aux deux facteurs qui influencent le plus le cours du coton, à savoir l’offre et la demande mondiale.
- L’offre : Elle émane de régions présentant un climat particulier alternant les périodes de sécheresse et d’humidité. On sépare généralement la fibre du coton de ses graines. La fibre est ainsi utilisée en filature pour le textile et les graines dans la production d’huile alimentaire et de protéines pour le bétail. L’Inde est actuellement le plus grand producteur de coton au monde, juste devant la Chine avec une production de l’ordre de 6.6 millions de tonnes de coton pour l’Inde et 6.5 millions de tonnes de coton produits en Chine. En troisième position, on retrouve les Etats-Unis avec 3.5 millions de tonnes de coton par an puis le Pakistan, le Brésil et la Turquie. Toutefois, le premier exportateur de coton au monde reste les Etats-Unis puisque son agriculture est subventionnée de manière importante et permet une production supérieure aux besoins du pays.
- La demande : On constate une forte baisse de l’utilisation du coton par l’industrie textile depuis quelques décennies et surtout depuis les années 50 à cause de l’apparition des fibres synthétiques. Toutefois, la demande reste stable grâce à l’évolution de la population qui compense ce manque à gagner. Les principaux consommateurs de coton sont les pays développés dans lesquels l’industrie textile est très présente comme la Chine qui est également le premier importateur de coton au monde, l’Inde, le Pakistan et la Turquie.
Comment créer un compte de trading de coton en ligne ?
Voici les étapes à suivre pour commencer à trader le coton en ligne :
- Choisir un courtier: Recherchez un courtier régulé et fiable avec une plateforme de trading intuitive et des frais compétitifs.
- Remplir le formulaire d'inscription: Fournissez vos informations personnelles et financières, y compris votre numéro de sécurité sociale et votre justificatif de domicile.
- Vérifier votre identité: Téléchargez une copie de votre pièce d'identité et d'un justificatif de domicile.
- Déposer des fonds: Déposez le montant minimum requis pour ouvrir un compte de trading.
- Choisir un type de compte: Différents types de comptes existent, comme le compte standard et le compte mini.
- Télécharger la plateforme de trading: Installez la plateforme de trading sur votre ordinateur ou votre appareil mobile.
- Commencer à trader: Recherchez le contrat de coton que vous souhaitez trader et placez votre ordre.
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Historique et évolution du cours du coton en Bourse :
19ème siècle:
- Le coton était principalement cultivé en Asie et en Amérique du Nord pour l'industrie textile.
- Le prix du coton était relativement stable.
20ème siècle:
- La production de coton a augmenté de manière significative aux États-Unis et en Asie.
- Le coton a été utilisé pour d'autres produits comme les pneus et les produits pharmaceutiques.
- Le prix du coton a connu une certaine volatilité, mais a généralement suivi une tendance haussière.
21ème siècle:
- La demande mondiale de coton a augmenté en raison de la croissance de la population et de l'urbanisation.
- La production de coton a augmenté en Afrique et en Amérique du Sud.
- Le prix du coton a connu une forte hausse au début des années 2000, puis a connu une période de volatilité.
- Depuis 2014, le prix du coton a tendance à baisser en raison de l'augmentation de la production et de la baisse de la demande chinoise.
Pour mieux comprendre l'évolution récente du cours du coton, voici un tableau de son historique sur les 10 dernières années :
| Année |
Prix moyen (cents par livre) |
Variation par rapport à l'année précédente |
| 2014 |
92.5 |
+12.8% |
| 2015 |
62.0 |
-33.3% |
| 2016 |
60.5 |
-2.4% |
| 2017 |
72.5 |
+20.0% |
| 2018 |
89.0 |
+22.9% |
| 2019 |
67.5 |
-24.1% |
| 2020 |
69.0 |
+2.2% |
| 2021 |
87.0 |
+26.1% |
| 2022 |
81.5 |
-6.3% |
| 2023 |
83.0 |
+1.8% |
