Trader et investir dans le cacao en ligne
- Le cours du cacao est coté sur le marché NYLEX à New-York et LIFFE à Londres
- L'analyse du cours du cacao en Bourse passe par l'analyse technique et l'analyse fondamdentale
- Le cours du cacao évolue en fonction de l'offre et de la demande mondiale
- Il est possible de pratiquer le trading du cacao en ligne par le biais des ETF ou des CFD.
Tout d’abord, il faudra suivre de près les évènements météorologiques qui peuvent impacter la production de cacao. Lorsque les conditions sont mauvaises dans les principaux pays producteurs, cela peut en effet réduire la récolte de manière significative.
De la même manière, il faut suivre de près les tensions géopolitiques en Afrique de l’Ouest qui est une région instable avec des conflits réguliers et qui peuvent aussi avoir un impact direct ou indirect sur la production du Ghana et de la Côte d’Ivoire.
En ce qui concerne la demande, il faudra aussi suivre son évolution dans les pays industrialisés d’Europe, les Etats-Unis ou le Japon qui sont les plus grands importateurs de cacao au monde. Certains indicateurs économiques comme le pouvoir d’achat des ménages sont notamment influents.
Enfin, il faut garder un œil sur le marché des changes et sur la valeur du dollar américain. Rappelons en effet que le cacao est coté en dollars et que l’évolution de cette devise face aux autres devises va ainsi avoir un impact sur les achats et ventes de cacao de la part des investisseurs ou des clients industriels disposant d’une autre devise de paiement.
Le cacao est une denrée alimentaire mais aussi une matière première échangée en Bourse. Il s’agit en effet d’une matière première agricole qui compte parmi les denrées alimentaires les plus échangées à travers le monde.
Les fèves de cacao sont issues des cacaoyers et sont utilisées dans l’industrie mondiale du secteur agro-alimentaire pour divers usages. Elles sont en effet utilisées pour la production du chocolat puisque le cacao permet de fabriquer celui-ci par le broyage des fèves. Mais d’autres produits dérivés sont également fabriqués à partir du cacao. C’est le cas de certaines liqueurs, de pâtes, de beurre ou encore de tourteaux et de poudre.
Actuellement, le cacao se positionne à la troisième place des matières premières les plus échangées à travers le monde.
Plus précisément, le cacao correspond ici à la poudre obtenue à la suite du broyage des fèves de cacao qui sont les fruits du cacaoyer. Pour mieux comprendre ce marché, on peut diviser l’industrie du cacao en plusieurs pôles dont voici le détail :
Bien entendu, il est nécessaire de tenir compte, entre ces étapes, des industries du transport et notamment le transport maritime qui est prédominant dans le commerce du cacao.
Comme vous l’aurez compris, le marché du cacao est un marché international qui fonctionne de la même manière que les autres matières premières cotées sur les marchés.
En ce qui concerne la production, elle se fait principalement en Afrique et plus précisément en Côte d’Ivoire et au Ghana qui produisent à eux seuls plus de 60% du cacao mondial soit plus de 4 milliard de tonnes par an. On trouve aussi parmi les producteurs de cacao d’autres pays d’Afrique mais aussi quelques pays d’Amérique du Sud et l’Indonésie. On sait également que plus de 80% de la production mondiale provient de plantations familiales dont la surface est inférieure à 10 hectares.
En ce qui concerne la partie avale de cette industrie, la transformation et la consommation de cacao se passent davantage en Europe et sur le continent américain. Une grande partie du marché mondial du cacao en tant que produit fini est d’ailleurs contrôlée par quelques multinationales occidentales.
Retenons également que ce marché globalisé est fortement influencé par les marchés financiers étant donné que les prix des échanges physiques et des contrats à terme sur le cacao sont fixés sur les marchés de Londres et de New-York.
Le trading du cacao, comme celui des autres matières premières alimentaires, se fait de gré à gré mais aussi sur certains marchés réglementés.
Il s’agit notamment du marché NYMEX ou New York Mercantile Exchange qui appartient depuis 2008 au Chicago Mercantile Exchange et du LIFFE ou London International Financial Futures and Options Exchange.
C’est ainsi sous la forme de contrats que le cacao est échangé sur les marchés. Sur le NYMEX, la taille d’un contrat est ici de 10 tonnes. Quant à sa cotation, elle représente le prix pour une tonne de cacao et est réalisée en dollars américains avec une fluctuation minimum d’1$.
Le trading du cacao peut quant à lui se faire par le biais de contrats à terme, de futures et d’options ou par le biais de produits dérivés comme les CFD.
Bien entendu, ce sont l’offre et la demande en cacao qui détermine ici le prix de cette matière première. Ce sont ces phénomènes qui vont ainsi déterminer les grands mouvements de la tendance à long terme de cet actif. Une demande forte et une offre basse entrainent ainsi une hausse du prix du cacao et inversement, une demande faible et une forte production entrainent une baisse du prix de cette denrée.
Le cacao est une matière première agricole qui est principalement cultivée dans des pays situés en Afrique de l'Ouest, en Amérique du Sud et en Asie. Cette matière première est utilisée pour produire du chocolat, des cosmétiques et d'autres produits.
Les contrats à terme sur le cacao permettent aux investisseurs de spéculer sur le prix futur du cacao. Ces contrats sont négociés sur les marchés des matières premières à travers le monde, tels que le NYMEX à New York ou l'ICE Futures Europe à Londres. Les contrats à terme ont une date d'échéance spécifique, à laquelle les investisseurs doivent acheter ou vendre la quantité de cacao convenue au prix convenu. Les contrats à terme peuvent être un investissement risqué et nécessitent une connaissance approfondie du marché.
Les ETF liés au cacao offrent une option plus simple pour les investisseurs qui souhaitent investir dans le cacao. Ces ETF permettent aux investisseurs d'acheter une part d'un portefeuille d'actions de sociétés impliquées dans l'industrie du cacao, ou d'un fonds de contrats à terme sur le cacao. Les ETF peuvent être achetés et vendus sur les bourses comme les actions.
Les investisseurs peuvent également acheter des actions de sociétés impliquées dans l'industrie du cacao, telles que des producteurs, des transformateurs ou des distributeurs. Il est important de bien comprendre les activités de l'entreprise, sa santé financière et les risques potentiels avant d'investir dans des actions.
Les CFD sur le cacao sont une autre option pour les investisseurs qui souhaitent spéculer sur les prix du cacao. Les CFD sont des instruments financiers qui permettent de négocier des positions à la hausse ou à la baisse sur les marchés financiers. Les CFD sur le cacao sont proposés par de nombreux courtiers en ligne, mais il est important de noter que les CFD sont un investissement risqué et nécessitent une connaissance approfondie du marché.
Enfin, le trading de devises est une autre manière de spéculer sur le cacao, car cette matière première est souvent négociée en dollars américains. Les investisseurs peuvent acheter ou vendre des paires de devises, telles que le dollar américain et le franc suisse, qui sont liées à la valeur du cacao. Le trading de devises est également un investissement risqué et nécessite une connaissance approfondie du marché.
En résumé, il existe plusieurs options d'investissement et de trading pour le cacao, chacune comportant des risques et des avantages potentiels. Avant de prendre une décision d'investissement, il est recommandé de faire des recherches approfondies sur les marchés financiers et de consulter un conseiller financier qualifié.
Le cours du cacao a connu une grande volatilité au cours des 100 dernières années. Voici quelques points clés de son évolution :
Début du XXe siècle:
Grande Dépression:
Deuxième Guerre mondiale:
Après-guerre:
Années 1990 et 2000:
Années 2020:
Voici un tableau récapitulatif de l'évolution du cours du cacao durant les 10 dernières années :
| Année | Moyenne du prix du cacao (USD/tonne) | Variation par rapport à l'année précédente |
|---|---|---|
| 2014 | 2 600 | +8.3% |
| 2015 | 3 000 | +15.4% |
| 2016 | 3 200 | +6.7% |
| 2017 | 2 900 | -9.4% |
| 2018 | 2 700 | -6.9% |
| 2019 | 2 500 | -7.4% |
| 2020 | 2 300 | -8.0% |
| 2021 | 2 400 | +4.3% |
| 2022 | 2 800 | +16.7% |
| 2023 | 2 650 | -5.4% |
Avant de trader et d'investir dans le cacao, il est vivement recommandé de réaliser une analyse complète. Il existe deux types d'analyse principaux pour le cours du cacao: l'analyse technique et l'analyse fondamentale.
Analyse technique:
L'analyse technique se base sur l'étude des graphiques et des données historiques du cours du cacao pour identifier des tendances et des modèles. Les analystes techniques utilisent des outils comme les moyennes mobiles, les indicateurs de momentum et les chandeliers japonais pour prédire les mouvements futurs du prix.
Analyse fondamentale:
L'analyse fondamentale se base sur l'étude des facteurs économiques, politiques et sociaux qui influencent l'offre et la demande de cacao. Les analystes fondamentaux examinent des facteurs comme la production mondiale de cacao, la consommation de chocolat, les conditions météorologiques, les événements géopolitiques et les politiques gouvernementales pour prédire l'évolution du cours du cacao à long terme.
Actuellement, les principaux producteurs de cacao sont la Côte d’Ivoire et le Ghana avec plus de 63.1% de la production mondiale de fèves de cacao. Viennent ensuite d’autres pays comme l’Indonésie, l’Equateur, le Cameroun, le Nigéria ou encore le Brésil qui génèrent cependant un volume de production moins important.
S’il est possible d’investir de manière directe sur le cacao en achetant une plantation, il est plus courant de trader cette matière première par le biais de produits de placement comme des trackers, options ou futures qui reproduisent la performance de cette matière première en Bourse et qui en nécessitent pas de stockage.
Le trading du cacao avec les CFD (Contract for Difference) est un moyen de spéculer sur le cours du cacao sans posséder l'actif sous-jacent. Lorsque vous tradez le cacao avec les CFD, vous passez un contrat avec un courtier pour échanger la différence entre le prix d'ouverture et le prix de clôture du contrat. Si le prix du cacao augmente, vous gagnez de l'argent. Si le prix du cacao baisse, vous perdez de l'argent.
Le cacao n’est bien entendu pas la seule matière première agricole et alimentaire sur laquelle il est possible de trader en Bourse. On trouve ainsi aussi d’autres matières premières comme le sucre, les principales céréales, le café, le thé et bien d’autres aliments de base encore comme le lait ou la viande.
