Qu’est-ce que le Forex et comment trader ?

Trading Forex : en bref

• Le Forex ou marché des changes est le marché sur lequel s'échangent les différentes devises mondiales
• Le marché Forex est le marché le plus liquide du monde avec plus de 5 000 milliards de dollars de transactions quotidiennes
• Le Forex détermine le taux de change des devises entre elles
• Il est possible d'investir sur le Forex en créant un compte de trading auprès d'un broker en ligne.

Le Forex : qu'est-ce que c'est ?

Le Forex (Foreign Exchange) est le marché financier mondial où s'échangent les devises. C'est le marché le plus liquide au monde, avec un volume de transactions quotidien de plus de 5 000 milliards de dollars.

Définition du Forex

Le Forex est également appelé « marché des changes ». Son nom vient de la contraction des termes anglais « Foreign Exchange », soit littéralement « marché des devises ».  Le Forex est donc, comme son nom l’indique, le marché international sur lequel s’échangent les devises des différents pays ou régions du monde.

Il est par exemple possible d’y échanger des euros contre des dollars ou encore contre des yens ou toute autre devise plus ou moins exotique. Mais le Forex est également un marché d’investissement qui permet aux traders de faire de la spéculation sur les taux de change d’une devise par rapport à une autre.  Les traders qui investissent sur le marché Forex sont appelés « cambistes ».

Fonctionnement du Forex :

Le fonctionnement du Forex est assez simple à comprendre. Son rôle est de déterminer le taux de change d’une devise face à une autre, c’est-à-dire la valeur d’une devise en devises étrangères. Pour ce faire, les devises ne sont donc pas cotées individuellement mais par paire, également appelées « cross de devises ».

Ces paires sont exprimées par des abréviations ou sigles représentant chacune une devise donnée. Par exemple, le cross EUR/USD représente la paire de devises Euro/Dollar et exprime donc le taux de change de l’Euro exprimé en Dollars. Ainsi, si le cross EUR/USD est coté à 1.25, cela signifie qu’un euro équivaut à 1.25 dollars. Notons que la première devise de la paire est appelée « devise de base » et que la deuxième devise est appelée « devise cotée ».

L’unité utilisée pour exprimer cette cotation est appelée « pip ».

Pour calculer ce taux de change, le Forex effectue un calcul basé sur la différence entre l’offre et la demande. En effet, plus la demande d’achat d’une devise est forte, plus son taux de change sera élevé.

Cotation des paires de devises sur le Forex :

Nous allons aborder plus en détails la manière dont sont calculés les taux de change des devises. Mais avant cela, il faut rappeler quels sont les actions que les investisseurs peuvent effectuer sur le Forex.

Lorsque l’on réalise des opérations sur le Forex, on peut vendre une devise contre une autre. Mais étant donné que le Forex fonctionne par paires de devises, les actions possibles sont les suivantes :

• Acheter une paire de devises revient à échanger des devises cotées contre des devises de bases. Ainsi, acheter de l’EUR/USD revient à échanger des dollars contre des euros.
• Vendre une paire de devises correspond donc au mouvement inverse, puisqu’il s’agit ici d’échanger des devises de base contre des devises cotées. Vendre de l’EUR/USD revient donc à échanger des euros contre des dollars.

Le calcul du taux de change des paires de devises tient donc compte du volume d’échange d’une devise par rapport à l’autre en utilisant le système de l’offre et de la demande.

Comment trader sur le Forex ?

Le Forex ou marché des changes est l’un des marchés sur lesquels investissent le plus souvent les particuliers et ce, pour plusieurs raisons. Tout d’abord, il s’agit du seul marché qui est accessible 5 jours sur 7 et 24 heures sur 24. Il est donc possible d’y consacrer son temps libre et d’y spéculer le soir ou le week-end.

De plus, il s’agit d’un marché extrêmement volatile et qui offre ainsi des écarts de cours intéressants sur certaines paires de devises.

Pour faire du trading sur le marché du Forex, il faut bien entendu tout d’abord ouvrir un compte de trading auprès d’un broker régulé proposant ce type de services. Une fois ce compte alimenté avec du capital d’investissement, vous aurez accès à une plateforme de trading en ligne sur laquelle vous pourrez prendre position sur la hausse ou la baisse des taux de change.

Rappelons que le Forex est toujours négocié par paires de devises comme l’EUR/USD qui correspond au taux de change de l’euro en dollars américains. Ainsi, prendre position à la hausse sur cette paire de devises revient à spéculer sur le fait que l’euro augmentera par rapport au dollar. Ici, on appelle « devise de base » la première devise de la paire soit l’euro et « contre devise » la deuxième devise de la paire soit le dollar.

Une spéculation sur le Forex revient toujours à spéculer sur l’évolution de la devise de base par rapport à la contre devise. Toujours en reprenant notre exemple et si vous vous attendez à ce que la valeur de l’euro augmente face à la valeur du dollar, vous prendrez une position à l’achat sur cette paire de devises. Dans le cas contraire et si vous envisagez une baisse de la valeur de l’euro par rapport à la valeur du dollar, il faudra prendre une position à la vente sur cette paire de devises.

Le gain ou la perte réalisé avec cette transaction correspondra à la différence de cours de cette paire de devises entre le moment de l’ouverture et celui de la clôture de la position, éventuellement augmenté par un effet de levier.

Comment trouver le meilleur broker Forex ?

Choisir le meilleur courtier forex pour vous peut être une tâche délicate. Il existe de nombreux courtiers forex différents, chacun avec ses propres avantages et inconvénients. Voici quelques facteurs à prendre en compte lors du choix d'un courtier forex :

• Réglementation : Assurez-vous que le courtier est réglementé par un organisme gouvernemental réputé. Cela aidera à protéger vos fonds en cas de problème avec le courtier.
• Spreads et commissions : Les spreads et commissions sont les frais que vous paierez pour trader avec le courtier. Comparez les spreads et les commissions de différents courtiers avant de faire un choix.
• Plateformes de trading : Le courtier propose-t-il une plateforme de trading conviviale et facile à utiliser ? La plateforme propose-t-elle les fonctionnalités dont vous avez besoin pour trader efficacement ?
• Service client : Le courtier dispose-t-il d'un bon service client ? Êtes-vous en mesure de contacter facilement le service client si vous avez des questions ou des problèmes ?

Comprendre le Forex : exemple de trading Forex pour débutant

Supposons que vous pensez que la valeur de l'euro (EUR) va augmenter par rapport au dollar américain (USD). Vous pouvez acheter la paire de devises EUR/USD.

Voici les étapes à suivre pour effectuer ce trade :

1. Ouvrez un compte de trading auprès d'un courtier forex.
2. Déposez des fonds sur votre compte.
3. Choisissez la paire de devises que vous souhaitez trader.
4. Décidez de la taille de votre position. La taille de votre position est le nombre d'unités de la paire de devises que vous allez acheter ou vendre.
5. Choisissez un type d'ordre. Il existe deux types d'ordres principaux : les ordres à cours limité et les ordres au marché.
6. Placez votre ordre.
7. Surveillez votre position. Vous pouvez surveiller votre position en utilisant la plateforme de trading de votre courtier.

Si votre analyse est correcte et que la valeur de l'EUR/USD augmente, vous gagnerez de l'argent. Si votre analyse est incorrecte et que la valeur de l'EUR/USD baisse, vous perdrez de l'argent.

Il est important de se rappeler que le trading forex est une activité à risque. Il est donc important de bien se former avant de commencer à trader.

Avantages et inconvénients du marché Forex

Le marché des changes ou Forex est un marché spéculatif qui offre certains avantages mais aussi certains inconvénients. En ce qui concerne les principaux atouts de ce marché, on retiendra principalement les éléments suivants :

• La possibilité d’investir sur des horaires étendus
• Une forte liquidité entrainant des frais ou spreads relativement serrés
• Des cours qui réagissent fortement aux annonces et aux actualités économiques
• La possibilité de prendre position à la fois à l’achat et à la vente et donc de spéculer sur la hausse comme la baisse du cours.

En plus de ces quelques avantages, le marché Forex et l’investissement sur les taux de change peuvent présenter certains inconvénients dont :

• Le risque de perdre l’intégralité de votre capital, notamment en utilisant un effet de levier qui applique les pertes à la totalité de la position.
• Le risque de liquidation de compte à cause d’une volatilité forte du marché et des évolutions de cours parfois rapides qui peuvent entrainer un solde nul ou négatif sur votre compte si vous ne disposez pas des fonds suffisants, entrainant la clôture de vos positions.
• Enfin, la volatilité du marché Forex étant l’une des plus importantes, le marché peut avoir des fluctuations rapides et le spread sera impacté par cette volatilité. Les ordres stop loss peuvent ainsi être exécutés à des prix défavorables.

Avant de vous lancer dans le trading sur le Forex, vous devez donc vous assurer de comprendre ce marché et son fonctionnement.