Quels indicateurs techniques sont les plus utilisés en bourse ?

L’indicateur RSI ou Relative Strenght Index :

Cet indicateur technique est sans doute l’un des plus utilisés sur l’ensemble des marchés financiers. Son objectif est de définir avec le plus de précision possible la force d’une tendance en cours en utilisant les volumes d’échange. Grâce à cet indicateur, vous serez en mesure de savoir si une tendance vient tout juste de commencer ou au contraire si elle touche à sa fin.

La plupart des brokers et des plateformes de trading communiquent gratuitement cet indicateur qui est noté sous les graphiques boursiers. 

L’interprétation de cet indicateur est assez simple. Plus le RSI (Relative Strength Index) est élevé, plus cela signifie que l’actif est tradé et plus il est petit, moins les volumes d’échange sont importants.

L’indicateur MACD ou Moving Average Convergence/Divergence :

Plus complexe mais aussi plus efficace et précis que le RSI, cet indicateur MACD utilise les moyennes mobiles et leurs écarts dans le but de déterminer des signaux de vente ou d’achat sur un actif donné. L’avantage de cet indicateur est qu’il est visualisable sur un graphique et permet donc une bonne compréhension de la tendance en un coup d’œil. 

Rappelons ici que les moyennes mobiles sont calculées à partir des cours passés de l’actif et peuvent donc être représentées graphiquement par le biais d’une courbe sur le graphique en temps réel de l’actif en question. On peut alors facilement voir où se situe le cours réel de l’actif par rapport à ces moyennes mobiles et donc savoir si il est suracheté ou survendu.

Les supports et résistances :

Parmi les indicateurs techniques boursiers les plus rapides à utiliser, on retrouve les lignes de support et de résistance. Ces deux indicateurs complémentaires sont représentés graphiquement par des lignes horizontales.

La ligne de support donne les niveaux les plus bas atteints par le cours d’un actif sur une période donnée. Le plus souvent, cette ligne renvoie aux investisseurs un signal d’achat fort et peut donc être un bon moment pour entrer sur le marché en misant à la hausse.

A l’inverse, la ligne de résistance donne les niveaux les plus élevés atteints par le cours d’un actif sur une période donnée. Lorsque le cours de l’actif s’approche de ce niveau, les traders ont tendance à jouer la prudence et à revendre leurs positions, ce qui entraine une baisse des cours. Il s’agit d’un fort signal de vente.

L’indicateur Bandes de Bollinger :

Voilà encore un indicateur technique boursier qui utilise les moyennes mobiles comme point de départ. En étudiant ces moyennes mobiles, les bandes de Bollinger permettent de déterminer et de visualiser graphiquement les canaux haussiers et les canaux baissiers.

Lorsque le cours d’un actif passe dans l’un ou l’autre de ces canaux, il est alors possible de profiter de toute l’ampleur du mouvement en prenant position rapidement à la hausse ou à la baisse.

Il existe bien entendu d’autres indicateurs techniques applicables à la Bourse et au Forex, mais qui demandent cette fois une très bonne maîtrise des marchés et beaucoup de temps et d’expérience pour réaliser soi-même ces analyses. D’autre part, les indicateurs techniques que nous venons de vous présenter ne doivent jamais être utilisés seuls mais en corrélation avec une analyse financière et économique complète afin d’être correctement interprétés en fonction des conditions de marché.

Les moyennes mobiles

A ce jour, les moyennes mobiles sont un indicateur de choix pour les traders qui spéculent sur le Forex. Visuellement, la moyenne mobile est représentée par une ligne qui mesure le prix moyen d’un cross de devises sur une période donnée. Elle indique donc la direction générale de la tendance.

Où et comment trouver de bons indicateurs ?

Comme nous venons de le voir ensemble, il existe plusieurs types d’indicateurs que vous pouvez utiliser pour spéculer en ligne sur le Forex ou sur les CFD. Mais pour les utiliser, encore faut-il être capable de lire correctement les graphiques boursiers et de repérer les éventuelles figures à exploiter puis de les interpréter de manière cohérente.

Heureusement, si vous n’êtes pas un spécialiste de l’analyse technique, sachez que ces indicateurs peuvent vous être communiqués directement par votre broker. La grande majorité des plateformes de trading en ligne incluent en effet à leurs graphiques les principaux indicateurs techniques utilisés par les investisseurs. Il vous suffit de cliquer sur l’icône ou le nom de l’indicateur que vous souhaitez utiliser pour que celui-ci s’affiche en direct sur votre graphique. Plus besoin de faire le moindre calcul donc puisque c’est le logiciel de trading qui fait le travail à votre place. Vous pouvez même personnaliser vos graphiques afin d’y afficher plusieurs indicateurs en simultané.

Bien entendu, il vous faudra tout de même être capable de lire correctement ces indicateurs techniques et de les utiliser afin de prendre des positions gagnantes. Là encore, les brokers ont pensé à tout en créant des codes couleurs qui vous permettent de repérer une tendance plus aisément (vert pour un signal de hausse et rouge pour un signal de baisse).

Comment utiliser les indicateurs boursiers les plus fiables efficacement ?

L'interprétation des signaux d'achat et de vente

L'interprétation des signaux d'achat et de vente est une étape cruciale dans l'utilisation efficace des indicateurs boursiers fiables.

Ces alertes représentent principalement les points de données qui suggèrent quand serait le moment propice pour acquérir ou céder un titre spécifique. Par exemple, un signal d'achat peut surgir lorsque le prix d'une action dépasse sa moyenne mobile sur une période déterminée, signifiant ainsi un possible retournement haussier du cours. À contrario, une alerte de vente pourrait être produite lorsque la valeur plonge en dessous de sa moyenne mobile.

Il est essentiel de souligner que ces alertes ne doivent pas être employées seules pour prendre des décisions d'investissement. Elles devraient plutôt contribuer à compléter l'analyse fondamentale en offrant une vision technique sur l'évolution des coûts.

De nombreux facteurs peuvent affecter la fiabilité des signaux d’achat et de vente comme les fluctuations du marché et les événements macro-économiques majeurs. Ainsi, leur utilisation combinée avec plusieurs autres instruments et méthodes analytiques permettra d'avoir une perception plus précise du marché.

La compréhension et l’interprétation correcte des signaux d’achat et de vente provenant des indicateurs boursiers sont indispensables pour tout investisseur cherchant à augmenter ses profits sur les marchés financiers.

La distinction entre le sur-achat et la survente

Dans le domaine boursier, la distinction entre le sur-achat et la survente est un aspect crucial à maîtriser. Ces deux expressions désignent des situations où, en règle générale, un titre a été respectivement trop acquis ou excessivement cédé. Ils représentent des indicateurs significatifs pour les investisseurs car ils peuvent présager une rectification imminente du marché.

• Sur-achat : Lorsqu'un titre est jugé comme étant en situation de sur-achat, cela signifie que son coût pourrait être supérieur à ce qu'il devrait être au regard de ses fondamentaux. Cela peut découler d'une spéculation démesurée ou d'une réaction disproportionnée face à une bonne nouvelle.
• Survente : À l'opposé, lorsqu'un titre est perçu comme étant dans une position de survente, son coût est probablement inférieur à sa valeur réelle en fonction de ses fondamentaux. Cela peut se manifester après un mauvais événement ou un mouvement de panique généralisé au sein du marché.

La capacité à repérer ces conditions peut guider les investisseurs vers des décisions judicieuses. Si un titre semble être dans une situation de sur-achat, cela pourrait encourager certains investisseurs à s'en défaire dans l'anticipation d'une chute future des prix. A contrario si une action paraît se trouver dans un contexte de survente il serait possible pour certains opérateurs financiers d'acquérir cette dernière avec l'espoir que sa valeur grimpera par la suite.

Il faut prendre conscience que ces idées sont relatives et non définitives; elles requièrent par conséquent une analyse approfondie avant toute décision.

Questions fréquemment posées