Trading de l'EUR/CHF : en bref
- Le trading de l'EUR/CHF implique l'achat et la vente de l'euro par rapport au franc suisse sur le marché des changes.
- L'EUR/CHF est l'une des paires de devises les plus populaires, souvent traitée par les investisseurs en raison de la stabilité économique de la Suisse et de la zone euro.
- La paire EUR/CHF est influencée par des facteurs tels que les décisions de politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE) et de la Banque nationale suisse (BNS), ainsi que par les indicateurs économiques des deux régions.
- En raison de la corrélation étroite entre l'euro et le franc suisse, l'EUR/CHF est souvent utilisé comme un indicateur de sentiment sur les marchés financiers.
- Les traders surveillent les niveaux de support et de résistance ainsi que les tendances à court et à long terme pour prendre des décisions de trading éclairées sur l'EUR/CHF.
Les politiques monétaires menées par la Banque Centrale Européenne ou par la Banque Nationale Suisse ainsi que leur différence est bien entendu l’un des éléments les plus influents en ce qui concerne l’évolution du cours de ces deux devises l’une par rapport à l’autre.
Un autre élément important à surveiller si vous tradez l’EUR/CHF concerne les inquiétudes du marché en ce qui concerne l’avenir de la zone euro et de l’Union Européenne. Il faudra donc suivre toutes les actualités portant sur la politique économique et la croissance de ces zones économiques.
Le Franc Suisse est quant à lui fortement influencé par les relations entre la Suisse et l’Union Européenne qui entrainent parfois une volatilité très importante sur ce cross de devises.
Enfin, les chiffres macroéconomiques régulièrement publiés par ces deux zones monétaires peuvent également aider à définir une tendance à moyen et long terme.
Prenons donc avant toute chose quelques instants pour présenter en détails la paire de devises EUR/CHF. Cette paire de devise est celle de l’Euro et du Franc suisse. Elle inclut donc en devise de base l’euro et en devise de contrepartie le franc suisse. Ainsi, le taux de change exprimé par ce cross exprime la quantité de francs suisses que représente un euro, autrement dit, combien de francs suisses vaut un euro.
Par exemple, si sur le marché des changes le cours de l’EUR/CHF est de 1.1040, cela signifie que la valeur d’un euro en francs suisses est de 1.1040 francs suisses. Il s’agit ainsi du taux de conversion Euro / Franc suisse à un instant précis. Car bien entendu, le cours de l’EUR/CHF évolue en permanence selon l’offre et la demande sur le marché des devises, également appelé Forex. Nous nous intéresserons ainsi plus bas aux éléments qui peuvent influencer cette offre et cette demande.
En ce qui concerne les caractéristiques de cette paire de devises, on sait bien entendu que l’EUR/CHF ne fait pas partie des paires de devises majeures du Forex. Cependant, cette paire de devises mineure attire de nombreux investisseurs et permet de spéculer sur l’économie de la zone euro et du marché suisse depuis le Forex.
Comme toutes les paires de devises du marché des changes, l’euro / franc suisse est coté durant les heures d’ouverture des marchés des zones correspondantes soit de 9h à 12h et de 15h30 à 17h30. La volatilité de cette paire de devises varie cependant selon les horaires et selon certaines conditions de marché. On note notamment une forte activité sur cette paire de devises durant les heures qui suivent immédiatement l’ouverture des séances boursières européennes avec des volumes de transactions élevés à la fois sur l’euro et sur le franc suisse.
La deuxième période de la journée qui montre une volatilité forte est celle comprise entre 15h30 et 17h30 car il s’agit des dernières heures de la séance européenne mais également des premières heures d’ouverture de la Bourse américaine. Les investisseurs européens et américains étant alors présent en simultané sur le marché, les volumes de transaction y sont importants.
Bien entendu et si vous souhaitez investir sur la paire de devises EUR/CHF, vous pouvez également le faire en dehors de ces horaires. Comme nous le verrons plus bas, la volatilité de ce cross peut aussi être influencé par certains évènements que les traders Forex suivent depuis le calendrier économique.
Le trading de la paire EUR/CHF (euro franc suisse) nécessite une analyse et une compréhension du marché des changes. Voici quelques points clés à garder à l'économie pour trader l'EUR/CHF :
1. Analyse fondamentale :
2. Analyse technique :
3. Gestion du risque :
4. Quelques points spécifiques à la paire EUR/CHF :
Parmi les deux types d’analyse majeurs qu’il est important de réaliser pour étudier les tendances de l’EUR/CHF, on trouve bien entendu l’analyse technique. Cette analyse demande de se baser sur les graphiques Forex de cette parité et fait appel à certains indicateurs techniques majeurs.
Parmi les indicateurs les plus fréquemment utilisés pour étudier l’EUR/CHF, on trouve ainsi par exemple les moyennes mobiles ou encore l’indicateur Fractal.
La moyenne mobile est un indicateur technique très populaire qui vise à déterminer la tendance d’un actif et donc ici la tendance de l’EUR/CHF. Il consiste à surveiller si le cours de cette paire de devise clôture au-dessus ou en dessous de la moyenne mobile pour tenter d’anticiper un mouvement haussier ou baissier de cette valeur. Ici, il sera important de faire varier la périodicité de la moyenne mobile selon votre stratégie et votre horizon de trading.
L’indicateur Fractal est quant à lui un indicateur plus récent qui a été créé par Bill Williams et qui vise à tenter d’identifier des niveaux de supports et de résistances à court terme.
Bien entendu, de nombreux autres indicateurs techniques peuvent ici être utilisés dans le but de réaliser une analyse technique de l’EUR/CHF. On trouve ainsi parmi les indicateurs fréquemment utilisés et fréquemment disponibles sur les graphiques, l’indicateur MACD, les bandes de Bollinger, les droites de Fibonacci ou encore les points pivots. Il est possible donc de multiplier les indicateurs techniques afin d’affiner vos analyses.
Cependant, nous attirons votre attention sur le fait que l’analyse technique n’est pas une science exacte. Bien que se basant sur des analyses mathématiques et des calculs statistiques, elle ne permet en aucun cas de savoir avec certitude quelle sera la tendance du cross euro / franc suisse. Le marché des changes est en effet un marché imprévisible, tout comme les autres marchés financiers spéculatifs et les risques de perte de capital y sont donc importants.
Outre l’analyse technique, vous devez aussi réaliser une analyse fondamentale précise de la paire de devises EUR/CHF afin d’obtenir des signaux sur cette valeur. Cette analyse technique repose, comme nous l’avons vu dans cet article, sur l’étude non pas des graphiques mais des évènements et publications extérieures susceptibles d’influencer l’offre et la demande en euro ou en franc suisse.
Or, les deux marchés concernés par cette paire de devises soit le marché européen et le marché suisse, ne manquent pas d’actualités et de publications économiques ou politiques. On s’intéressera bien entendu plus spécifiquement à certaines données en rapport direct avec ces deux devises c’est-à-dire les données en provenance des banques centrales de ces deux zones ou encore certaines publications économiques rendant compte de l’activité et de la croissance de ces zones.
Parmi les publications à suivre dans le cadre de cette analyse, on retiendra notamment les annonces économiques faites par la Banque Centrale Européenne et notamment les annonces liées aux taux fixés par la BCE. Ces annonces sont en effet particulièrement suivies par les investisseurs sur le Forex et provoquent donc souvent des mouvements volatiles et des volumes de transaction importants. Ces annonces sont publiées une fois par mois soit en début de mois, le jeudi et vers 13h45. Vous pouvez prendre connaissance de ces décisions en consultant un calendrier économique en ligne qui vous indiquera à la fois les prévisions et les chiffres réels une fois publiés. Mais ces annonces ne sont pas les seules à suivre et, en dehors des publications mensuelles, la BCE organise des réunions régulières qui sont systématiquement suivies de conférences de presse. Là encore, les conférences de presse de la BCE apportent très souvent des informations intéressantes pour les traders car elles rendent compte de la politique monétaire menée et donc de l’effet recherché par cette banque centrale sur l’évolution de l’euro face aux autres devises. Rappelons par exemple l’effet d’annonce important qu’a eu la décision de la Banque Centrale Européenne de baisser son taux directeur à 0% pour la première fois de son histoire en mars 2016. Cette décision a été prise pour pousser les banques à faire circuler de l’argent dans l’économie de la zone euro.
De la même manière, on suivra également les réunions et décisions importantes prises par la banque centrale suisse.
Pour terminer cet article, nous nous devons de faire un rappel sur les risques encourus par les traders qui investissent en ligne sur le Forex et donc sur la paire de devises EUR/CHF mais aussi sur toutes les autres paires de devises du marché des changes.
En effet, l’activité de trading est une activité risquée qui peut entrainer la perte de votre capital. Rappelons ainsi que le marché Forex est l’un des plus volatiles actuellement, ce qui signifie que les mouvements qui y sont observés peuvent être forts et rapides et qu’une solide connaissance et réactivité sont de mise pour être capable de réagit à temps et de la meilleure manière à ces fluctuations.
Un autre risque important du trading Forex concerne l’utilisation de l’effet de levier proposé par de nombreux brokers. Bien que ce levier soit désormais encadré par l’AMF et soit ainsi limité, il est vivement déconseillé car il peut augmenter sensiblement vos pertes et ainsi faire fondre votre capital très rapidement en cas de mauvaise anticipation des tendances.
En résumé, le trading sur le marché des changes et l’investissement sur la paire de devises EUR/CHF est une activité qui ne convient pas aux débutants. Seuls les traders disposant de très bonnes connaissances et une expérience poussée du marché des changes et du trading peuvent profiter de cette parité pour prendre des positions stratégiques et spéculatives optimales et être capable de gérer les risques encourus avec cette pratique.
Choisir une stratégie d'investissement sur l'EUR/CHF dépend de plusieurs facteurs:
Voici quelques stratégies possibles pour investir sur l'EUR/CHF:
1. Swing Trading:
2. Positionnement à long terme:
3. Trading sur les événements:
4. Couverture de change:
Le taux de change de l’EUR/CHF est déterminé uniquement par l’offre et la demande sur le marché des changes. Cependant, il est aussi intéressant de savoir que plusieurs facteurs externes vont influencer cette offre et cette demande comme les décisions des banques centrales et les taux directeurs ou encore les échanges économiques et financiers entre ces deux zones économiques, c’est-à-dire entre la Suisse et la zone euro.
Il est primordial de comprendre que le taux de change de l’EUR/CHF évolue en continu sur le marché. Lorsque vous consulterez les graphiques boursiers de cette parité, vous constaterez un changement de cours par seconde pendant les horaires d’ouverture de ce marché. C’est bien entendu aussi le cas pour toutes les autres devises du Forex et vous devez donc tenir compte de cette évolution rapide dans le cadre de vos stratégies d’investissement.
Le taux de change proposé par les intermédiaires financiers sur la paire de devises EUR/CHF varie beaucoup en fonction de la marge qui sera appliquée par chacun d’entre eux. Cette marge va servir en effet de rémunération à cet intermédiaire et vous devez en tenir compte avant de choisir le courtier par lequel vous allez passer pour spéculer sur ce cross. Dans le cas du trading Forex en ligne, cette marge est exprimée par le spread.
