Analyse du cours de l’indice FTSE China A50 avant d'investir

Que savoir avant de trader l’indice boursier chinois FTSE China A50 ?

Passons maintenant au sujet qui nous intéresse à savoir l’indice boursier FTSE China A50. Cet indice boursier, que l’on connait également sous le nom de Xinhua China A50, est un indice boursier du groupe FTSE. Jusqu’en 2010, il s’agissait d’ailleurs d’une co-entreprise FTSE-Xinhua.

Les entreprises qui composent cet indice boursier sont sélectionnées sur les places financières de Shanghai et de Shenzhen qui émettent des actions A, la part d’actions B pour les étrangers en étant exclue.

Comme son nom l’indique, cet indice tend à rendre compte de l’activité économique chinoise en regroupant les 50 entreprises du pays présentant la plus forte capitalisation boursière.

Comment investir ou trader sur l'indice China A 50 ?

Investir sur le China A 50 avec les ETF

Les ETF offrent une manière simple et efficace d'investir dans l'indice China A 50. Ces fonds répliquent les performances de l'indice en détenant les mêmes actions que celles qui le composent. Les investisseurs bénéficient ainsi d'une exposition diversifiée aux 50 principales entreprises chinoises cotées sur les marchés A de Shanghai et de Shenzhen. Les ETF sont généralement liquides et faciles à négocier sur les marchés boursiers, offrant ainsi une solution pratique pour investir dans le marché chinois.

Voici quelques exemples d'ETF sur le China A50 :

• CSOP FTSE China A50 ETF (2822.HK) : Cet ETF vise à répliquer les performances de l'indice FTSE China A50. Il offre aux investisseurs une exposition diversifiée aux 50 plus grandes entreprises chinoises cotées sur les marchés A de Shanghai et de Shenzhen.
• iShares FTSE A50 China Index ETF (2823.HK) : Cet ETF cherche à suivre le rendement de l'indice FTSE China A50. Il permet aux investisseurs d'accéder facilement aux actions chinoises les plus importantes, offrant une exposition diversifiée au marché chinois.
• Huatai-PineBridge CSI300 ETF (510300.SH) : Bien que cet ETF suive l'indice CSI 300, qui comprend des actions cotées à la fois sur les marchés A et H de la Chine, il offre une exposition significative aux entreprises chinoises et peut être considéré comme une option pour investir dans le marché chinois.

Trader l'indice China A 50 avec les CFD

Les CFD offrent une option pour spéculer sur les mouvements de prix de l'indice China A 50 sans posséder physiquement les actifs sous-jacents. Les traders peuvent acheter (long) ou vendre (court) des CFD sur cet indice, avec l'utilisation de l'effet de levier pour augmenter leur exposition au marché. Cela leur permet de profiter des fluctuations des prix de l'indice sans avoir à détenir les actions individuelles, offrant ainsi une flexibilité et une accessibilité accrues pour le trading.

Imaginons que vous souhaitiez trader l'indice China A50 avec des CFD (Contrats sur la Différence) dans une perspective haussière. Voici un exemple de transaction :

• Analyse du Marché : Vous analysez les tendances du marché chinois et estimez que l'indice China A50 est sur le point de connaître une hausse significative en raison de données économiques positives et d'une tendance haussière des marchés mondiaux.
• Ouverture de la Position : Vous décidez d'ouvrir une position longue (achat) sur l'indice China A50 en utilisant des CFD. Supposons que l'indice se situe à 15 000 points. Vous achetez 20 CFD sur l'indice China A50 à ce prix.
• Effet de Levier : Avec l'effet de levier, votre courtier vous permet de contrôler une position plus importante avec un capital moindre. Supposons que l'effet de levier soit de 1:10. Cela signifie que vous n'avez besoin que de 10 % du montant total de la transaction comme marge, soit 1 500 points.
• Gestion du Risque : Vous placez un ordre stop-loss à 14 500 points pour limiter vos pertes en cas de mouvement de prix contraire. Vous définissez également un ordre take-profit à 16 000 points pour verrouiller vos gains lorsque l'indice atteint un niveau souhaité.
• Surveillance du Marché : Vous surveillez attentivement les mouvements de prix de l'indice China A50, en ajustant vos ordres stop-loss et take-profit si nécessaire en fonction de l'évolution du marché.
• Clôture de la Position : Lorsque l'indice atteint 16 000 points, votre ordre take-profit est déclenché et votre position est automatiquement clôturée, réalisant ainsi un profit. Si le marché se déplaçait contre vous et atteignait votre ordre stop-loss à 14 500 points, votre position serait également clôturée, limitant ainsi vos pertes.

Acheter des actions de l'indice FTSE China 50

Les investisseurs peuvent également choisir d'acheter des actions individuelles des entreprises incluses dans l'indice FTSE China 50. Cela leur donne une exposition directe aux entreprises chinoises les plus importantes, mais nécessite une analyse approfondie des entreprises individuelles et une sélection sélective des actions à acheter. Cette méthode offre une approche plus ciblée pour investir dans le marché chinois, mais peut nécessiter plus de recherche et de surveillance active de la part de l'investisseur.

Voici quelques-unes des actions les plus tradées du China A50 :

• Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd. (601318.SH) : Ping An est l'une des plus grandes compagnies d'assurance et services financiers en Chine. Son action est populaire parmi les investisseurs en raison de sa taille et de sa présence diversifiée dans les secteurs de l'assurance, de la banque et de la gestion d'actifs.
• Industrial and Commercial Bank of China Limited (601398.SH) : ICBC est l'une des plus grandes banques commerciales en Chine et dans le monde. Son action est largement négociée en raison de sa position dominante dans le secteur bancaire chinois et de ses solides performances financières.
• Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.SH) : Kweichow Moutai est un fabricant chinois de baijiu, un type d'alcool traditionnel chinois. La société est connue pour sa marque emblématique de baijiu Moutai, qui est très populaire en Chine. Son action est souvent tradée en raison de sa forte demande et de ses solides performances financières.
• China Merchants Bank Co., Ltd. (600036.SH) : CMB est l'une des plus grandes banques commerciales en Chine. Son action est activement négociée en raison de sa réputation de qualité de gestion, de sa croissance rapide et de sa rentabilité élevée.
• China Vanke Co., Ltd. (000002.SZ) : China Vanke est l'un des plus grands promoteurs immobiliers en Chine. Son action est largement négociée en raison de sa position de leader sur le marché immobilier chinois et de son importance dans l'économie du pays.

Quelle est la composition de l’indice boursier chinois FTSE China A 50 ?

Pour aller un peu plus loin, voici la liste des 50 valeurs qui composent l’indice boursier FTSE China A50 ainsi que leur secteur d’activité :

• La Banque Agricole de Chine dans le secteur bancaire
• La Banque de Pékin dans le secteur bancaire
• La Banque de Chine dans le secteur bancaire
• La Banque de communications dans le secteur bancaire
• La société BYD dans le secteur automobile
• La China CITIC Bank dans le secteur bancaire
• La société Construction de communications en Chine dans le secteur de la construction lourde
• La China Construction Bank dans le secteur bancaire
• La China Everbright Bank dans le secteur bancaire
• La Société d’Assurance vie en Chine dans le secteur des assurances
• La China Merchant Bank dans le secteur bancaire
• La China Minsheng Bank dans le secteur bancaire
• La société Energie nucléaire nationale de Chine dans le secteur de l’énergie
• La China Pacific Insurance dans le secteur des assurances
• La société de Construction ferroviaire de Chine dans le secteur de la construction lourde
• L’ingénierie ferroviaire en Chine dans le secteur de la construction lourde
• La société China Shenhua Energu dans le secteur de l’énergie
• L’industrie de la construction navale en Chine dans le secteur des véhicules
• La Construction d’Etat de Chine dans la construction lourde
• CITIC Securities dans les services d’investissement
• CRRC dans le secteur des véhicules
• Le Chemin de fer de Dagin dans le secteur des transports
• Focus Media Technologies dans le secteur du matériel informatique
• GF Securities dans les services d’investissement
• Groenland Holdings dans le secteur de l’immobilier
• Automobile de Guangzhou dans le secteur automobile
• Guosen Securities dans le secteur de l’investissement
• Guotai Junan Securities dans le secteur investissement
• Haitong securities dans le secteur de l’investissement
• Hikivision dans le secteur des composants électriques
• Huaneng Power International dans le secteur de l’énergie
• Huatai Securities dans le secteur de l’investissement
• La Banque Industrielle et commerciale de Chine dans le secteur bancaire
• La Banque Industrielle dans le secteur bancaire
• La Brasserie Jiangsu Yanghe dans le secteur viticole
• Midea dans le secteur des produits ménagers
• Moutai dans le secteur viticole
• New China Life Insurance dans le secteur de l’assurance
• PetroChina dans le secteur énergétique
• Ping an Bank dans le secteur bancaire
• Ping An Insurance dans le secteur de l’assurance
• Poly real Estate dans le secteur immobilier
• SAIC Motor dans le secteur automobile
• Port International de Shanghai dans le secteur des transports
• La Banque de développement de Shanghai Pudong dans le secteur bancaire
• La zone industrielle de Shekou dans le domaine immobilier
• Shenwan Hongyuan dans la finance
• Sinopec dans le secteur de l’énergie
• Wuliangye dans le secteur viticole

Les autres indices boursiers chinois à connaitre :

Si vous vous intéressez au marché chinois et souhaitez y investir votre capital, vous devez connaitre également le SSE Composite Index qui est l’indice boursier de la place financière de Shanghai.

On notera également l’indice CSI 300 qui est l’indice boursier de la bourse de Shanghai composé des 300 plus fortes capitalisations boursières du pays.

Toujours parmi les principaux indices chinois, on notera le Dow Jones China 88 Index qui est géré par S&P Dow Jones Indices.

Si le FTSE China A50 correspond à la bourse de Shanghai, l’indice SESE 100 reprend quant à lui les 100 premières capitalisations boursières de la place financière de Shenzhen.

La bourse chinoise et son histoire :

Revenons dans un premier temps sur la bourse chinoise et son historique afin de mieux comprendre comment fonctionne l’indice FTSE China A 50.

La bourse chinoise est la Shanghai Stock Exchange, également connue sous le sigle SSE. Il s’agit d’une bourse des valeurs qui a été créée en 1990 à Shanghai et qui se trouve encore aujourd’hui dans le quartier des affaires de Lujiazui à Pudong.

Parmi les dates importantes à connaitre, on retiendra notamment l’année 2012 au cours de laquelle la Shanghai Stock Exchange est devenue la bourse la plus importante de la république populaire de Chine, surpassant les bourses de Hong Kong et de Shenzhen. Cette bourse est également alors devenue la sixième plus grande place financière au monde en termes de capitalisation boursière.

Notons également que cette bourse avait déjà vu le jour en 1891 avant d’être fermée en 1949 à la suite de l’instauration de la république populaire du pays.

Aujourd’hui et depuis sa réouverture en 1990, cette bourse dépend d’un organisme du conseil des affaires de l’Etat de la République populaire de Chine.

En 2006, cette bourse assure la cotation des actions de 842 sociétés chinoises avec une capitalisation boursière qui atteignait alors 915 milliards de dollars américains. Mais depuis 2006, cette bourse a progressé de 130%, puis de 97% en 2007 grâce au fort dynamisme de l’économie du pays qui attire alors de nombreux investisseurs de par le monde. En 2007, le SSE Composite affiche alors un cours de 6 124 points.

Bien entendu et comme toutes les places financières du monde, la bourse chinoise va beaucoup souffrir lors de la crise financière de 2008 et va perdre 65.5% de sa valeur avec une cotation finale à 1 820 points, ce qui représente une perte de 3 000 milliards de dollars américains de capitalisation. A la fin de cette année charnière, 120 millions de comptes en action A sont actifs et une infime partie du capital des entreprises qui y sont cotées reste ouverte au public, ce qui entraine une amplification des mouvements de cours.

On notera également que la bourse de Shanghai a bénéficié, à l’instar des autres bourses asiatiques, d’un afflux massif de capitaux étrangers au début des années 1990. Ces capitaux se sont ensuite retirés ce qui a déstabilisé fortement la monnaie du pays puis son économie. Cela a conduit la Chine à mettre fin au système de taux de change fixe.

Questions fréquemment posées