Trading de l'indice FTSE 100 : en bref
- Le FTSE 100 est l'indice principal de la Bourse de Londres
- L'indice FTSE 100 est composé des 100 sociétés britanniques les plus importantes du London Stock Exchange
- Il est possible de trader le FTSE avec les CFD ou d'investir sur son cours via les ETF
- Le trading du FTSE 100 est accessible aux particuliers avec un compte de trading en ligne
- Avant de trader et d'investir dans l'indice FTSE 100, il est indispensable de réaliser une analyse technique et fondamentale.
Les données économiques rendant compte de la santé économique du Royaume-Uni sont bien entendu ici à étudier de près avec notamment les chiffres concernant l’inflation, l’emploi, les dépenses de consommation et les bénéfices des entreprises.
Il faut prêter une attention particulière aux entreprises qui composent cet indice avec leurs résultats financiers annuels et trimestriels. En effet, plus ces entreprises feront de bénéfices et plus cela aura une incidence sur leur capitalisation.
Il faudra également surveiller les données en provenance du marché des changes ou Forex avec l’évolution du cours de la livre britannique face aux autres devises qui peut rendre le pays plus ou moins compétitif à l’export.
De la même manière, il faudra surveiller avec intérêt la politique menée par la banque centrale ou BOE en ce qui concerne les taux d’intérêt et qui aura un impact sur les investissements.
Enfin, il faudra s’intéresser à toutes les grandes actualités des entreprises faisant partie de cet indice ou des secteurs qui y sont le plus représentés.
Tout d’abord, prenons quelques instants pour rappeler ce qu’est le FTSE 100 et comment il fonctionne.
En ce qui concerne sa définition générale, le FTSE 100, également connu sous le nom de Footsie, est un indice boursier qui intègre, comme son nom l’indique, les 100 plus importantes sociétés cotées à la bourse de Londres ou London Stock Exchange (LSE) en termes de capitalisation boursière.
Comme nous l’avons vu rapidement en introduction, cet indice est géré par le groupe FTSE et présente un prix de mise à jour toutes les 15 secondes. Sa cotation se fait bien entendu durant les heures de trading du London Stock Exchange, à savoir entre 8h et 16h30, heure du Royaume-Uni.
Pour mieux comprendre le fonctionnement de l’indice boursier FTSE 100, on peut le comparer, dans son fonctionnement, à certains indices boursiers américains comme le S&P 500. Cela signifie que le prix de cet indice est calculé de la même manière à savoir en utilisant la capitalisation boursière totale des 100 entreprises qui le composent. Plus concrètement, cela signifie que lorsque le cours de cet indice évolue à la hausse, cela rend compte du fait que la valeur totale des sociétés qui le composent augmente sans pour autant que la capitalisation de chaque société augmente. A l’inverse, lorsque l’on observe une baisse du cours de l’indice FTSE 100, cela signifie que la capitalisation globale de l’ensemble des entreprises qui le composent baisse et non que toutes ces entreprises connaissent une baisse de capitalisation.
Les fluctuations du cours du FTSE 100 sont fréquentes et parfois très volatiles. Pour vous en rendre compte, vous pouvez simplement consulter un graphique mensuel du cours de cet indice boursier. Cette volatilité appelle donc à la prudence si vous envisagez de spéculer sur son cours. Comme nous le verrons plus bas, l’anticipation des mouvements haussiers ou baissiers de cet indice boursier passe donc par une anticipation de la hausse ou baisse de capitalisation boursière des entreprises cotées qui y sont référencées.
Il existe plusieurs façons d'investir dans le FTSE 100, chacune avec ses avantages et ses inconvénients.
Cette méthode implique l'achat d'actions individuelles des entreprises qui composent l'indice FTSE 100. Les investisseurs peuvent sélectionner des sociétés spécifiques telles que BP, HSBC Holdings ou GlaxoSmithKline et les acheter via une plateforme de trading en ligne ou une banque.
L'avantage principal de cette approche est la possibilité de choisir les entreprises dans lesquelles investir, ce qui peut être bénéfique pour ceux qui ont une conviction particulière concernant certaines sociétés. Cependant, cette méthode comporte également des risques. En effet, les performances individuelles des entreprises peuvent varier considérablement en fonction de facteurs spécifiques à chaque entreprise, tels que les résultats financiers, la gestion et les conditions du marché sectoriel.
Les fonds indiciels FTSE 100 investissent dans l'ensemble des entreprises composant l'indice.
Par exemple, l'ETF iShares Core FTSE 100 UCITS permet aux investisseurs d'acheter une part d'un portefeuille diversifié représentant l'ensemble du marché du FTSE 100.
Cette méthode offre une exposition large et diversifiée au marché boursier britannique sans avoir à choisir individuellement les actions. De plus, les coûts de gestion des fonds indiciels sont généralement bas, ce qui les rend attrayants pour les investisseurs soucieux des frais.
Cependant, les fonds indiciels sont également soumis aux fluctuations du marché, et les performances de l'ensemble du portefeuille dépendront de la performance globale du marché boursier.
Les CFD (Contrats sur la différence) sur le FTSE 100 permettent aux traders de spéculer sur la variation du prix de l'indice sans avoir à posséder physiquement les actions sous-jacentes. Cette méthode offre une flexibilité significative, car les traders peuvent ouvrir des positions à la hausse (longues) ou à la baisse (courtes) en fonction de leur anticipation du mouvement des prix.
De plus, les CFD offrent généralement un effet de levier, ce qui signifie que les traders peuvent investir un montant plus élevé que leur capital initial, ce qui peut potentiellement augmenter les gains, mais aussi les pertes. Cependant, il est important de noter que les CFD sont des instruments financiers complexes et risqués, et une compréhension approfondie des marchés financiers et une gestion rigoureuse des risques sont nécessaires pour réussir dans ce type de trading.
Etant donné que l’analyse du cours de l’indice FTSE 100 demande de détecter les facteurs pouvant augmenter ou baisser la capitalisation des entreprises qui le composent, il est nécessaire d’avoir une excellente connaissance de cette composition. C’est ce sur quoi nous allons nous pencher à présent.
Rappelons tout d’abord que la composition de cet indice, comme c’est le cas pour tous les indices mondiaux, change avec le temps. Ainsi et depuis sa première cotation en 1984, l’indice boursier FTSE 100 a vu la liste des sociétés qui le constituent évoluer en fonction de l’augmentation ou de la baisse de la capitalisation boursière ou encore à la suite d’évènements particuliers comme des opérations de fusion et acquisition.
Un autre point important à souligner en ce qui concerne la composition de l’indice boursier FTSE 100 concerne le fait que toutes les entreprises qui y sont représentées ne sont pas forcément britanniques. En effet, cette caractéristique n’est pas une exigence car une société doit simplement être côté sur la Bourse de Londres pour avoir la possibilité d’en faire partie. Or, de nombreuses entreprises actuellement cotées sur le London Stock Exchange sont en réalité des entreprises basées à l’étranger et qui réalisent donc une grande part de leurs revenus à l’étranger.
Etant donné que cet indice boursier est composé de 100 valeurs boursières, nous n’allons pas ici vous donner la liste complète des entreprises qui le composent, que vous retrouverez aisément sur les sites spécialisés ou sur la plateforme de votre courtier. Cependant, nous vous proposons tout de même de découvrir ici quelles sont les 40 premières valeurs de cet indice en 2024 en terme de capitalisation boursière :
Bien entendu et comme indiqué plus haut, cette composition est susceptible d’évoluer avec le temps et nous vous invitons donc à prendre connaissance des valeurs qui composent l’indice FTSE 100 en temps réel.
Bien entendu et comme c’est le cas pour tous les indices boursiers et marchés du monde, les deux principaux facteurs qui influencent le cours du FTSE 100 sont économiques et politiques.
Etant donné que cet indice tend à refléter l’économie britannique et sa santé, on peut généralement constater une hausse de son cours durant les périodes de croissance économique du pays et une baisse en période de récession. Mais dans les faits, les choses ne sont pas aussi simples et d’autres facteurs extérieurs peuvent venir influencer cette valeur.
Il faudra ainsi à la fois réaliser une analyse fondamentale en tenant compte des indicateurs économiques et politiques, mais aussi une analyse technique cohérente sans oublier la psychologie du marché.
Notons également qu’il existe une corrélation relative entre les indices boursiers américains et les autres indices mondiaux et qu’une hausse ou une baisse des indices US majeurs peut souvent avoir des effets sur les autres indices dont le FTSE 100.
L’étude des graphiques boursiers a bien entendu toute son importance si vous envisagez d’étudier le cours du FTSE 100 et son évolution future. C’est ce que l’on appelle l’analyse technique.
Cette analyse technique consiste ainsi à étudier les cours et mouvements historiques d’un actif afin d’y détecter des configurations permettant d’envisager une hausse ou une baisse, une accélération ou un retournement de tendance. Pour cela, il convient notamment de tenir compte de plusieurs éléments dont la volatilité du marché, le sens de la tendance et la liquidité.
Les analystes techniques ou chartistes utilisent pour cela des indicateurs techniques. Il s’agit ici de calculs mis au point par des économistes et visant à obtenir des signaux. Bien que ces signaux ne sont en aucun cas des prévisions fiables à 100% mais plutôt des statistiques et des probabilités, ils sont très populaires auprès des investisseurs.
Parmi les indicateurs les plus souvent utilisés dans le cadre de l’analyse technique, on trouve ainsi les bandes de Bollinger, le MACD, les droites de Fibonacci, les moyennes mobiles, les points pivots ou encore les niveaux de support et de résistance. Chez la plupart des courtiers en ligne, il n’est pas nécessaire de réaliser soi-même ces calculs puisque vous pouvez simplement choisir de les afficher directement sur les graphiques. Il sera néanmoins indispensable de savoir en faire une bonne interprétation.
Le trading du FTSE 100 implique l'achat et la vente d'instruments financiers liés à l'indice boursier FTSE 100, qui représente les 100 plus grandes sociétés cotées à la Bourse de Londres. Les traders peuvent spéculer sur la direction future du FTSE 100 en utilisant des méthodes telles que l'achat d'actions individuelles, l'investissement dans des fonds indiciels ou le trading de CFD. L'objectif est de réaliser un profit en anticipant les mouvements de prix de l'indice, qui sont influencés par divers facteurs économiques, politiques et géopolitiques.
Vous vous demandez peut-être pourquoi l’indice FTSE 100 porte ce nom et ce que signifie ce sigle précisément. En réalité, le nom de FTSE 100 vient du fait que cet indice appartient à parts égales au Financial Times et à la Bourse de Londres également appelée LSE pour London Stock Exchange. Ce qui donne l’association de FT et de SE dont FTSE. Le chiffre 100 correspond ici au nombre d’entreprises qui le compose.
C’est en date du 3 janvier 1984 que l’indice FTSE 100 a été créé avec une valeur de départ de 1 000.00 points. Depuis sa première cotation, sa composition a beaucoup évolué avec différentes fusions, prises de contrôle et sociétés en voie de disparition dans le but de permettre à cet indice de faire office de baromètre dans l’activité du marché. Cet indice est modifié tous les trimestres pour vérifier qu’il reflète toujours bien ces 100 premières entreprises.
Il n’existe bien entendu pas qu’un seul indice FTSE à l’heure actuelle. En effet et sur le marché britannique, les autres indices FTSE sont le FTSE 250 avec les 250 plus grandes sociétés après le FTSE 100 et le FTSE Small Cap avec les sociétés plus petites. On retiendra aussi le FTSE 350 formé par l’association du FTSE 100 et du FTSE 250 et le FTSE All Share qui inclut également le FTSE Small Cap.
