Que savoir avant d'investir dans l’indice boursier brésilien Bovespa ?
La première chose que vous devez connaitre à propos de la Bourse de Sao Paulo est que c’est B3, anciennement connu sous le nom de BM&F Bovespa, une entreprise du Brésil qui est responsable des activités boursières de cette place financière, appelée Bovespa mais aussi du BM&F qui n’est autre que le marché des contrats à terme et des matières premières dans ce pays.
Cette entreprise est notamment en charge de la compensation et du règlement/livraison mais aussi des produits dérivés sur les actions et les matières premières. BM&F Bovespa est également coté en Bourse au Bovespa et fait également partie des titres qui composent l’indice boursier du même nom qui nous intéresse ici.
La Bourse qui porte le nom de Bovespa a été créée le 24 août 1890. Il s’agit en réalité de l’union des différentes Bourses de valeur de Sao Paulo, de Rio de Janeiro, de Minas Espirito Santi-Brasilia, d’Extremo Sul, de Santos, de Bahia-Sergipe Alagoas, de Pernambuco et Paraiba, de Parana et de la Bolsa Regional.
Suite à la réunification de ces différentes places boursières du pays, Sao Paulo s’est concentré sur les échanges d’actions. En effet, la place financière de Rio de Janeiro est devenue quant à elle responsable des titres publics. Enfin, les autres bourses ou bourses régionales ont conservé une activité de développement du marché et de prestation de services locaux. Ainsi, actuellement, le Bovespa est considéré comme étant le plus grand centre d’Amérique latine en ce qui concerne les échanges d’actions conforté par la fusion au sein de Bovespa de toutes les places boursières du Brésil.
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Comment investir dans l'indice Bovespa au Brésil ?
L'indice Bovespa est l'indice boursier de référence du Brésil, regroupant les 88 actions les plus liquides de la bourse de São Paulo. Il offre aux investisseurs une exposition à l'économie brésilienne, qui est la plus grande d'Amérique latine.
Voici trois options pour investir sur l'indice Bovespa :
Acheter des actions du Bovespa avec un compte titres
La méthode la plus directe consiste à acheter des actions des sociétés composant l'indice Bovespa. Cela peut se faire via un compte titres ordinaire auprès d'un courtier en ligne.
Cette approche permet de choisir les actions individuelles à investir, offrant un contrôle plus granulaire sur l'investissement.
Néanmoins, elle nécessite une connaissance approfondie des sociétés et du marché brésilien pour minimiser les risques.
Voici quelques-unes des actions les plus populaires du Bovespa :
Secteur des matières premières:
- Petrobras (PETR4): géant pétrolier et gazier, leader en production d'hydrocarbures au Brésil.
- Vale (VALE3): société minière multinationale, l'un des plus grands producteurs de minerai de fer au monde.
- Gerdau (GGBR4): sidérurgiste intégré, leader en production d'acier en Amérique latine.
Secteur financier:
- Itaú Unibanco (ITUB4): plus grande banque privée d'Amérique latine en termes d'actifs.
- Bradesco (BBDC4): deuxième plus grande banque privée du Brésil en termes d'actifs.
- Banco do Brasil (BBAS3): banque publique, l'une des plus anciennes institutions financières du Brésil.
Secteur des services aux collectivités:
- Eletrobras (ELET6): compagnie d'électricité publique, la plus grande du Brésil en termes de capacité installée.
- Sanepar (SAPR4): société de services d'eau et d'assainissement, leader au Brésil en termes de couverture.
- Embraer (EMBR3): constructeur aéronautique, troisième plus grand fabricant d'avions commerciaux au monde.
Secteur de la consommation:
- Ambev (ABEV3): plus grande brasserie d'Amérique latine, leader mondial en production de bière.
- Marfrig (MRFG3): deuxième plus grand producteur de viande bovine au monde.
- Natura &Co (NTCO3): groupe de cosmétiques, leader sur le marché brésilien des produits de beauté.
Trader le cours du Bovespa avec les CFD
Les CFD (Contracts for Difference) sont des produits dérivés qui permettent de spéculer sur la variation du cours d'un actif, sans le posséder réellement.
Ils offrent la possibilité de profiter des mouvements haussiers et baissiers du Bovespa, avec un effet de levier pouvant amplifier les gains (et les pertes).
Cette option est plus risquée et s'adresse aux investisseurs expérimentés ayant une bonne compréhension des produits dérivés.
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Investir sur des ETF sur le Bovespa
Les ETF (Exchange Traded Funds) sont des fonds indiciels cotés en bourse qui répliquent la performance d'un indice sous-jacent, comme le Bovespa.
Ils offrent une diversification instantanée en investissant dans un panier d'actions du Bovespa, réduisant ainsi le risque lié à une seule société.
Cette solution est simple et accessible à tous les investisseurs, même ceux ayant peu d'expérience.
Voici quelques exemples d'ETF permettant d'investir sur l'indice Bovespa :
- BOVA11: réplique l'indice Bovespa, offrant une exposition large et diversifiée à l'ensemble du marché brésilien.
- IVVB11: réplique l'indice S&P Brazil Large Cap, investissant dans les 50 plus grandes entreprises brésiliennes en termes de capitalisation boursière.
- BIXJ11: réplique l'indice MSCI Brazil, investissant dans les grandes et moyennes entreprises brésiliennes.
Historique de la Bourse du Brésil et du Bovespa :
Voici maintenant quelques informations à propos de l’histoire de cette place financière et de la Bourse du Brésil en général. Il est ici important de comprendre que le Brésil a longtemps été considéré comme une place financière peu représentative et au rôle faible dans l’histoire des bourses de valeurs mondiales.
Ce n’est que finalement au milieu des années 1960 que le Bovespa et les bourses brésiliennes ont finalement été rattachées aux Etats. Grâce notamment aux réformes du système financier national des années 1965/1966, les bourses se sont en effet transformées en associations civiles sans but lucratif et avec une certaine autonomie administrative et financière. A ce moment-là, la Bourse de Sao Paulo est devenu une entité auto-régulée et sous la surveillance de la Comissao de Valores Mobiliarios ou CVM.
Bien entendu et depuis l’application de cette réforme, le Bovespa a connu une évolution constante, que ce soit en ce qui concerne les technologies utilisées ou les services auprès des investisseurs, des intermédiaires ou des sociétés cotées.
Ainsi et en 1972, le Bovespa a été la première bourse du Brésil à utiliser des systèmes d’information en temps réel. Puis, dans les années 1980, un système d’opérations par téléphone a été mis en place et baptisé Sistema Privado de Operaçoes por Telefone ou SPOT. La même année, un système de services en ligne a également été créé pour les courtiers.
En 1990, le Computer Assisted Trading System ou CATS est également mis en place pour les négociations et sera utilisé en complément du système de vive voix. Neuf années plus tard soit en 1999, les services Home Broker et After Market sont lancés à leur tour. Le premier est alors le seul système du monde qui permet à l’investisseur de transmettre directement son ordre de vente ou d’achat au Bovespa. Quant au second, il permet de passer des ordres en dehors des horaires d’ouverture du marché.
En 2006, Bovespa et BM&F ont annoncé leur fusion. Rappelons que BM&F est spécialisée dans les produits dérivés et que Bovespa est spécialisée sur le marché des actions en contrôlant la bourse de Sao Paulo.
Dix ans plus tard soit en 2016, Bovespa a annoncé le rachat de Cetip qui est une chambre de compensation brésiliennes et pour un montant total de l’ordre de 3.3 milliards de dollars.
Présentation générale de l’indice boursier Bovespa :
Intéressons-nous maintenant plus particulièrement à l’indice boursier de Sao Paulo, à savoir l’indice Bovespa ou Ibovespa. En effet, cet indice est l’indice principal de la Bourse de Sao Paulo et du Brésil en général.
La composition de cet indice comprend une cinquantaine de valeurs et les sociétés qui y sont intégrées sont sélectionnées en fonction de l’importance de leurs capitalisations boursières sur le marché brésilien et au BMéF Bovespa.
Cet indice boursier a été coté pour la toute première fois en janvier 1968 avec un cours de départ de seulement 100 points.
On notera également que la composition de l’indice boursier Bovespa est révisée chaque trimestre. L’objectif de cette révision est avant tout de conserver une certaine représentativité de l’activité économique brésilienne.
Pour bien comprendre comment l’indice Bovespa fonctionne, il est également intéressant de connaitre sa corrélation avec les autres places boursières. Ainsi, on sait que les performances annuelles de cet indice boursier se sont fortement rapprochées des performances d’autres indices comme le Dow Jones américain, le DAX 40 allemand, le CAC 40 français ou encore le Footsie britannique. On sait en effet que les grandes places boursières mondiales sont de plus en plus dépendantes les unes des autres depuis une quinzaine d’années maintenant.
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La composition actuelle de l’indice boursier Bovespa :
Pour aller plus loin dans votre connaissance de l’indice boursier brésilien Bovespa, nous vous proposons maintenant de découvrir quelles sont les différentes entreprises qui entrent dans sa composition. Mais comme nous vous l’avons mentionné plus haut, cette liste peut évoluer tous les trois mois.
Liste des sociétés cotées sur l'indice Bovespa (au 29 février 2024):
- 3R Petroleum (Production de pétrole et de gaz)
- AES Brasil (Energie électrique)
- Alibaba (Commerce électronique)
- Ambev (Brasserie)
- Americanas (Commerce de détail)
- Arezzo & Co (Chaussures et maroquinerie)
- Banco do Brasil (Banque)
- Banco Bradesco (Banque)
- Banco do Nordeste (Banque)
- B3 (Bourse de valeurs)
- Braskem (Produits chimiques)
- BRF (Agroalimentaire)
- BTG Pactual (Banque d'investissement)
- Caixa Economica Federal (Banque)
- Camargo Corrêa (Construction)
- Carrefour Brasil (Commerce de détail)
- CCR (Concessionnaire d'autoroutes)
- Cemig (Energie électrique)
- Cia Hering (Vêtements)
- Cielo (Services de paiement)
- Cosan (Energie et logistique)
- Cyrela (Immobilier)
- Embraer (Construction aéronautique)
- Energisa (Energie électrique)
- Equatorial Energia (Energie électrique)
- Gerdau (Sidérurgie)
- Itaú Unibanco (Banque)
- JBS (Agroalimentaire)
- Magazine Luiza (Commerce de détail)
- Marcopolo (Construction d'autobus)
- Marfrig (Agroalimentaire)
- Minerva (Agroalimentaire)
- MRV & Co (Immobilier)
- Natura &Co (Cosmétiques)
- Nubank (Banque numérique)
- Oi (Télécommunications)
- Petrobras (Pétrole et gaz)
- Petrobras Distribuidora (Distribution de produits pétroliers)
- Raízen (Energie et logistique)
- Randon (Construction de véhicules)
- Rede D'Or (Hôpitaux)
- Sabesp (Services d'eau et d'assainissement)
- Santander Brasil (Banque)
- São Martinho (Production de sucre et d'éthanol)
- StoneCo (Services de paiement)
- Suzano (Production de pâte à papier et de papier)
- Telefônica Brasil (Télécommunications)
- TIM Brasil (Télécommunications)
- Ultrapar (Pétrole et gaz)
- Vale (Exploitation minière)
- WEG (Moteurs électriques)
Il est important de noter que la composition de l'indice Bovespa est révisée tous les quatre mois. Cette liste est donc susceptible d'être modifiée.
