Trader le CAC 40 : en bref
- L'indice CAC 40 est l'indice boursier principal de la bourse française Euronext Paris
- Le CAC 40 est composé des 40 entreprises françaises à la plus forte capitalisation boursière
- Il est possible d'acheter et de vendre des actions du CAC 40 avec un compte-titres ou un PEA
- Il est également possible de trader sur le cours du CAC 40 avec les ETF ou les CFD
- Le trading du CAC 40 nécessite de réaliser des analyses techniques et fondamentales.
Le sentiment du marché : Bien entendu, cet indicateur est primordial car le climat d’investissement et le sentiment général des traders va avoir un impact considérable sur l’évolution et les tendances du marché français et donc du CAC 40.
Les indicateurs micro-économiques : On trouve ensuite les indicateurs de la microéconomie avec certains aspects importants à considérer lors de vos analyses fondamentales comme les périodes de publications de résultats financiers des entreprises, annuelles ou trimestrielles, l’analyse financière des actions des entreprises qui présentent un poids important dans l’indice et d’autres éléments de ce genre qui vont avoir une influence sur la valorisation de cet indice boursier.
La pondération des entreprises : Comme indiqué plus haut et pour analyser l’indice boursier CAC 40, vous devrez être capable de suivre les valeurs qui le composent et notamment l’évolution du cours des actions des entreprises ayant la plus importante pondération qui auront bien sûr un impact plus grand que les autres.
La politique monétaire : La valeur de l’euro face aux autres devises du marché des changes va bien entendu avoir un impact direct sur la rentabilité des entreprises françaises car cela va influencer leur compétitivité à l’export et le coût de leurs importations. On suivra donc ici avec le plus grand intérêt la politique monétaire de la Banque Centrale Européenne ou BCE. Cette dernière peut en effet influencer les différentes classes d’actifs et ses décisions se répercutent le plus souvent sur la valeur de l’euro et du CAC.
Le marché des changes : Comme nous venons de le dire, la valeur de l’euro face aux autres devises du marché va avoir une influence sur la compétitivité et la rentabilité des entreprises européennes et donc françaises. Il faudra donc garder un regard attentif au marché des devises et suivre notamment les fluctuations de la parité euro dollars.
Les autres marchés boursiers : L’évolution de l’indice boursier CAC 40 est également influencé par les autres places financières mondiales. Il existe en effet une corrélation entre les différentes Bourses internationales et une crise sectorielle touchant un pays peut ainsi avoir des répercussions sur le marché français et donc sur l’indice CAC 40.
Les conflits commerciaux : Enfin, il va de soi que la politique économique et commerciale de la France et ses éventuelles guerres commerciales avec d’autres pays est à surveiller de près dans le cadre de cette analyse. Des mesures protectionnistes ou une hausse des tarifs douaniers peuvent en effet pénaliser les sociétés cotées au CAC 40.
Le trading d'actions est la méthode la plus courante pour investir sur le CAC 40. Les investisseurs achètent des actions des entreprises cotées dans l'indice, dans l'espoir que leur prix augmentera, leur permettant de réaliser un profit en les revendant à un prix supérieur. De plus, les investisseurs peuvent recevoir des dividendes de la part des entreprises dans lesquelles ils ont investi, ce qui constitue un avantage supplémentaire.
Le trading d'actions sur le CAC 40 implique l'achat et la vente directe d'actions des entreprises incluses dans l'indice. Les investisseurs peuvent sélectionner des entreprises spécifiques en fonction de leur analyse fondamentale et technique, puis acheter des actions dans l'espoir que leur valeur augmentera.
En plus de potentielles plus-values en capital, les investisseurs peuvent également recevoir des dividendes réguliers de la part des entreprises dans lesquelles ils ont investi, ce qui constitue un avantage supplémentaire pour cette méthode d'investissement à plus long terme.
Le trading des contrats à terme sur le CAC 40 permet aux traders d'acheter ou de vendre des contrats à une date ultérieure à un prix fixé à l'avance. Ces contrats sont basés sur l'indice lui-même, ce qui signifie que les traders ne possèdent pas réellement d'actions des entreprises individuelles.
Cette méthode est souvent utilisée à court terme, avec des transactions se déroulant sur une période de quelques jours ou semaines. Les contrats à terme offrent aux traders la possibilité de tirer profit des mouvements directionnels de l'indice sans avoir à acheter ou vendre des actions individuelles.
Les Contrats pour la Différence (CFD) permettent aux traders de spéculer sur la hausse ou la baisse de l'indice CAC 40 sans posséder réellement les actifs sous-jacents. Les CFD offrent une flexibilité significative, permettant aux traders de prendre des positions longues ou courtes sur l'indice en fonction de leurs anticipations de marché.
Cette méthode est souvent utilisée à court terme pour profiter des fluctuations quotidiennes des prix. Les CFD peuvent être négociés avec un effet de levier, ce qui signifie que les traders peuvent potentiellement réaliser des gains plus importants, mais cela comporte également un risque accru de pertes.
Les Exchange Traded Funds (ETF) sont des fonds négociés en bourse qui suivent la performance d'un indice ou d'un panier d'actions. Les ETF sur le CAC 40 permettent aux investisseurs d'investir dans un portefeuille diversifié d'actions du CAC 40 avec un seul titre. Cela offre une exposition instantanée à l'ensemble de l'indice, ce qui convient aux investisseurs cherchant une approche plus passive ou diversifiée.
Les ETF peuvent être négociés comme des actions ordinaires sur les bourses, offrant une liquidité élevée et des frais généralement bas. Cette méthode est souvent privilégiée par les investisseurs à long terme cherchant à reproduire la performance globale du CAC 40.
Intéressons-nous dans un premier temps à l’indice CAC 40 et aux éléments importants à connaitre à son propos pour l’analyser efficacement.
Le CAC 40 est un indice boursier français qui, comme son nom l’indique, est composé des 40 entreprises françaises cotées sur le marché boursier d’Euronext Paris les plus importante. Cet indice fait donc partie de la première place du marché européen, à savoir Euronext, et représente à lui-seul plus de 80% de la place financière française.
Les sociétés qui entrent dans la composition de cet indice CAC 40 sont sélectionnées parmi les 100 premières sociétés françaises issues de différents secteurs d’activité qui rendent compte le plus objectivement possible de l’économie française et de sa santé.
Du point de vue historique, on retiendra que l’indice CAC 40 a été créé le 31 décembre 1987 et que sa cotation de base était alors de 1 000 points. C’est la Compagnie des Agents de Change qui a créé cet indice à la suite du krach de 1987. Le nom qui lui a été attribué soit « CAC », signifie au départ Compagnie des Agents de Change. Mais cela n’est plus vrai aujourd’hui. En effet, désormais, le sigle CAC signifie Cotation Assistée en Continu, tout simplement parce que la valeur de cet indice est mise à jour toutes les 15 secondes et ce, du lundi au vendredi de 9h à 17h30.
Bien entendu, la liste des entreprises qui composent le CAC 40 évolue avec le temps, à l’instar de ce qui se passe avec les autres indices boursiers internationaux. Certaines entreprises quittent donc la composition de cet indice au profit d’autres entreprises dont la capitalisation est plus importante.
Cependant, certaines entreprises particulièrement solides font partie de l’indice boursier CAC 40 depuis sa création et n’en sont jamais sorties. Il s’agit des entreprises Air Liquide, Carrefour, Danone, l’Oréal, LVMH, Michelin, Saint-Gobain, Sanofi, Société Générale et Vivendi. Notons également que depuis sa création soit en 32 ans, 94 sociétés françaises ont un jour fait partie de la composition de cet indice.
Comprendre le fonctionnement du CAC 40 et sa composition est bien entendu une chose importante avant de trader, mais il est également primordial de savoir de quelle manière son cours est calculé. C’est ce que nous vous proposons de découvrir maintenant.
Pour comprendre cette méthode de calcul, rappelons tout d’abord que depuis décembre 2003, le CAC 40 a adopté le système de la capitalisation boursière flottante tenant compte du nombre de titres disponibles à l’achat sur le marché pour une société cotée. Cette modification de méthode de calcul visait alors à se rapprocher de ce qui se faisait déjà pour les principaux indices boursiers à l’international.
En définitive, le calcul du cours de l’indice CAC 40 se base sur la capitalisation des entreprises qui le composent obtenue par une multiplication du nombre d’actions de chaque entreprise sur le marché par le prix de ces actions.
En ce qui concerne la gestion de l’indice CAC 40 et notamment de la mise à jour des valeurs qui le composent, c’est le conseil scientifique des indices Euronext, qui est composé de plusieurs experts indépendants de cet opérateur boursier, qui est en charge de ces révisions et qui décide donc de l’entrée ou de la sortie de certaines valeurs de cet indice dans le but d’en conserver une bonne représentativité. Au total, ce sont 8 experts indépendants dont des universitaires, des industriels et des analystes qui se réunissent tous les trois mois soit le troisième vendredi de mars, de juin, de septembre et de décembre. Leur décision tient compte à la fois du volume de transactions sur le titre de l’entreprise, de la représentativité de tous les secteurs de l’activité nationale et d’un échange régulier des titres.
La deuxième analyse que vous devrez également utiliser pour étudier les possibilités d’évolution du cours de l’indice CAC 40 est l’analyse technique.
Celle-ci se base uniquement sur l’étude des graphiques de cet indice et de son cours actuel et historique. Pour réaliser une analyse technique cohérente, il est cependant nécessaire de connaitre un peu la méthodologie et les principaux indicateurs techniques de tendance ou de volatilité. On pourra notamment étudier ici :
Plus vous utiliserez d’indicateurs différents et plus votre analyse sera fine. Bien entendu, il vous faudra pour cela bien sélectionner les graphiques à partir desquels vous allez réaliser cette analyse en privilégiant notamment les graphiques personnalisables. Ces derniers, souvent fournis par les courtiers ou brokers en ligne, vous permettent en effet de gérer différents affichages de courbes ou de périodicité et d’afficher en direct les principaux indicateurs pour une meilleure visibilité. Il ne vous restera plus qu’à interpréter les mouvements que vous observerez à l’écran pour obtenir des signaux.
Nous attirons cependant votre attention sur le fait que cette analyse technique ne doit jamais être utilisée seule mais toujours en parallèle d’une analyse fondamentale de qualité, et ce, quelle que soit la valeur étudiée.
Le cours de l’indice boursier CAC 40 est visualisable en direct depuis de nombreux sites spécialisés dans le domaine boursier et vous pouvez également trouver les graphiques en temps réel de cette valeur sur la plateforme de trading de votre broker avec des indicateurs techniques précieux et personnalisables. Notons que les actions du CAC 40 sont quant à elles cotées sur le marché Euronext Paris.
S’il est bien entendu possible de trader et même d’acheter des actions qui sont cotées sur l’indice boursier CAC 40, sachez qu’il est également possible de spéculer sur cet indice directement. En effet, le cours du CAC 40 est une valeur sur laquelle vous pouvez spéculer à la hausse comme à la baisse par le biais des ETF accessible depuis les plateformes de trading en ligne.
Comme nous avons pu le voir, le cours du CAC 40 est influencé avant tout par l’évolution du cours des actions qui le composent et plus spécifiquement encore par le cours des actions de sociétés cotées ayant la plus forte capitalisation. On peut aussi anticiper ses variations en étudiant la santé économique de la France en général avec les indicateurs publiés chaque mois ou encore en suivant les décisions de la BCE qui influent sur l’euro.
