Tout d'abord, les performances financières de L'Oréal, y compris ses revenus, ses bénéfices et sa croissance, jouent un rôle crucial dans la détermination de son cours boursier. Les investisseurs surveillent de près les rapports trimestriels et annuels de l'entreprise pour évaluer sa santé financière.
Ensuite, les tendances du marché des produits de beauté et des cosmétiques peuvent influencer le cours de l'action L'Oréal. Les changements dans les préférences des consommateurs, les innovations technologiques et les mouvements concurrentiels dans l'industrie peuvent avoir un impact sur les perspectives de croissance de l'entreprise et, par conséquent, sur son cours boursier.
De plus, les fluctuations des taux de change peuvent affecter les revenus et les bénéfices de L'Oréal, car l'entreprise opère dans de nombreux pays à travers le monde. Les variations des devises peuvent avoir un impact positif ou négatif sur ses résultats financiers et, par extension, sur son cours boursier.
Enfin, les événements macroéconomiques et géopolitiques, tels que les politiques commerciales, les réglementations gouvernementales et les crises économiques, peuvent également influencer le cours de l'action L'Oréal en créant un climat d'incertitude ou en affectant la demande des consommateurs pour ses produits.
Le groupe français l’Oréal est une entreprise spécialisée dans les cosmétiques. Plus précisément, il s’agit aujourd’hui du premier groupe au monde de ce secteur d’activité. D’une manière générale, le groupe l’Oréal développe et commercialise de nombreux produits comme les produits de soin pour la peau qui représentent 29.3% du chiffre d’affaires total, les produits de maquillage qui représentent 27.9% du chiffre d’affaires, les produits de soin pour les cheveux qui représentent 17.5% du chiffre d’affaires, les produits de coloration qui représentent 11.8% du chiffre d’affaires, des parfums et eaux de toilettes qui représentent 9.2% du chiffre d’affaires ainsi que d’autres types de produits cosmétiques pour les 4.3% de chiffre d’affaires restants. Pour y voir plus clair dans ces activités, on peut répartir ces produits par familles de produits selon la part de chiffre d’affaires totale qu’ils génèrent et de cette manière :
Les produits cosmétiques à destination du grand public représentent la majeure partie des activités du groupe avec près de 46.6% du chiffre d’affaires total. On y retrouve plusieurs marques de renommée internationale comme les produits L’Oréal Paris, la marque Garnier, la marque Maybelline New York, la marque NYX Professional Makeup, la marque Essie Niely, la marque Dark and Lovely, la marque Mixa, la marque MG et la marque Carol’s Daughter.
Les produits cosmétiques dits de luxe sont la deuxième plus grande activité du groupe l’Oréal avec une part de 32.5% du chiffre d’affaires de l’entreprise. Là encore, on retrouve beaucoup de marques très populaires comme Lancôme, Yves Saint laurent, Giorgio Armani, Kiehl’s, Urba Decay, IT Cosmetic Shu Uemura, Biotherm, Helena Rubinstein, Yue Sai, Clarisoniv, Atelier Cologne, Ralph Lauren, Viktor&Rolf, Diesel, Cacharel ou encore Maison Margiela.
Les produits pour les professionnels font aussi partie des produits proposés par L’Oréal et représentent même 12.9% du chiffre d’affaires du groupe. On y trouve notamment la marque L’Oréal Professionnel, la marque Redken, la marque Matrix, la marque Kérastase, la marque Pureology, la marque Decléor Shu Uemura Art of Hair, la marque Carita, la marque Mizani et la marque Baxter.
Enfin, L’Oréal propose également une gamme de produits dite « active » qui génère 8% du chiffre d’affaires de l’entreprise. On y trouve les marques Laroche-Posay, Vichy, CeraVe, SkinCeuticals, Roger & Gallet et Sanoflore.
Afin de vendre tous ces produits, le groupe l’Oréal peut compter sur les enseignes de la grande distribution, sur les sites de vente à distance, sur la distribution sélective et bien entendu sur les salons de coiffure et les pharmacies et parapharmacies. En ce qui concerne sa production, l’Oréal est à la tête de plus de 14 sites différents répartis à travers le monde.
Du point de vue géographique, on peut répartir les activités du groupe l’Oréal dans le monde entier puisque seulement 9.4% du CA est aujourd’hui réalisé en France. L’Europe de l’Ouest réalise quant à elle 21.8% du chiffre d’affaires. L’Amérique du Nord réalise 28.3% du chiffre d’affaires, l’Asie-Pacifique en réalise 23.6%, l’Amérique Latine 7.5%, l’Europe de l’Est 6.7% et enfin l’Afrique et le Moyen-Orient génèrent 2.7% du chiffre d’affaires.
Avant de vendre ou d'acheter l’action L’Oréal, vous devez connaitre les données principales de ce groupe comme les informations sur ses activités ou encore sur son chiffre d’affaires, mais vous devez également comprendre dans quel environnement économique évolue cette entreprise. Pour cela, vous devez bien entendu vous intéresser à la concurrence de l’entreprise. C’est ce que nous vous proposons dès maintenant avec une présentation des quatre plus grandes entreprises mondiales du secteur des cosmétiques. En effet, L’Oréal se classe actuellement premier de ce secteur d’activité mais fait face à quelques grands noms que voici.
Unilever est sans aucun doute le principal concurrent de l’Oréal dans le monde. Cette entreprise internationale d’origine anglo-néerlandaise et basée à Rotterdam depuis 2018 est présente dans plus d’une centaine de pays et, en dehors du seul segment des cosmétiques, est aussi l’une des entreprises les plus importantes au monde en termes de ventes.
Le groupe arrive en troisième place du classement mondial du secteur des cosmétiques en termes de chiffre d’affaires. Il s’agit d’une entreprise américaine qui est elle-aussi spécialisée dans les biens de consommation courante dont principalement les produits d’hygiène et de beauté. Il est actuellement basé à Cincinnati dans l’Ohio.
Vient ensuite l’entreprise Estée Lauder qui est également l’une des principales entreprises des Etats-Unis dans le secteur de la production et de la vente de produits de soin pour la peau, de produits cosmétiques, de parfums ou encore de produits de soin pour les cheveux.
Enfin, la cinquième plus grande entreprise au monde dans le secteur des cosmétiques est la société japonaise Shiseido Company qui produit notamment des cosmétiques grand public et des produits de luxe. Il s’agit de la plus ancienne compagnie de ce secteur au monde puisqu’elle a été créée en 1872.
Dans ce secteur de la cosmétique et dans d’autres domaines d’activité, l’Oréal n’a bien entendu pas que des concurrents et a aussi créé quelques partenariats stratégiques avec certaines entreprises.
C’est le cas du groupe Nestlé avec lequel le groupe avait un partenariat dans le domaine de la nutraceutique mais qui a finalement pris fin en 2015 au profit d’Innéov.
L’Oréal s’est également associé avec la marque de vêtements Diesel en 2006 afin de lancer une marque de parfums.
Plus surprenante est l’association de l’Oréal avec le groupe Philips, ce dernier ayant mis au point une stratégie basée sur de multiples partenariats pour la distribution plus large de ses produits.
En 2018, le groupe accentue sa digitalisation en s'associant au réseau social dans le but de proposer des expériences d'essayage en réalité augmentée pour une dizaine de ses marques.
Récemment, le groupe a également renouvelé son partenariat avec le groupe Giorgio Armani, dobt le contrat de licence a été renouvelé jusqu'en 2050.
Le plus grand point fort de la société L’Oréal est sans aucun doute son positionnement sur le marché international des cosmétiques. En effet, le groupe français a réussi, depuis sa création en 1909, à se hisser à la première place de ce marché au niveau international, ce qui lui confère une certaine confiance de la part des investisseurs.
On peut également souligner l’organisation du groupe qui divise ses activités en quatre grands pôles différents. On trouve ainsi en tête les produits à destination du grand public qui génèrent à eux-seuls plus de 50% des ventes réalisées par le groupe, les produits de luxe qui génèrent environ 30% des ventes, les produits à destination des professionnels qui génèrent 15% des ventes et enfin le secteur de la cosmétique active qui génère environ 5% des ventes. Cette répartition des ventes entre les différents pôles permet à l’Oréal de se prémunir du risque d’exposition lié à une seule forme d’activité. Le secteur du luxe notamment qui montre une meilleure stabilité en période de crise économique est une véritable garantie pour cette entreprise.
Comme nous venons de le voir, l’Oréal est le numéro un mondial de son secteur d’activité et cela n’est pas dû au hasard. En effet, le groupe jouit d’une excellente présence sur le marché international, notamment grâce à la détention de plus de 32 marques qui sont réparties dans différentes régions du monde d’un point de vue géographique.
Parmi les avantages de ce groupe pour les années à venir, on peut également souligner la croissance intéressante du marché de la beauté au niveau international depuis maintenant quelques années.
Le groupe L’Oréal a aussi toujours montré une forte capacité d’adaptation au marché et aux nouveaux besoins des consommateurs.
Bien entendu, c’est aussi grâce à sa forte capacité d’innovation que le groupe l’Oréal parvient à conserver sa place de leader de son secteur d’activités. En effet, les investissements en recherche et développement de ce groupe sont particulièrement élevés et les résultats obtenus par ces innovations permettent de générer pas moins de 15% des ventes chaque année.
D’un point de vue purement financier, le groupe L’Oréal bénéficie également d’une marge opérationnelle équilibrée entre ses différents pôles d’activité, signe que la stratégie en place est efficace. Il a ainsi enregistré des records au cours des dernières années.
On saluera également la politique de rachat mise en place par le groupe qui procède régulièrement à des acquisitions d’entreprise de petite taille mais qui présentent un réel potentiel. Ces acquisitions sont ensuite intelligemment exploitées et développées par le biais des investissements réalisés en R&D et d’investissement dans le marketing.
Enfin, le dernier avantage du groupe l’Oréal et de son action est bien entendu la structure financière de l’entreprise elle-même. Le groupe bénéficie en effet d’une excellente santé financière et offre une distribution de plus de 50% de son résultat. Le groupe procède également souvent à des rachats d’actions importants.
Premièrement et si la plupart des activités du groupe montrent une croissance intéressante, certains pôles comme la dermatologie et les produits destinés aux professionnels montrent des signes de ralentissement depuis quelques années qui pourraient peser sur la rentabilité de l’entreprise à plus long terme.
Bien que la présence à l’international de l’Oréal lui permette de développer son offre sur différents marchés dont les marchés émergents, le marché français se montre quant à lui plus difficile avec des ventes en baisse et dont les pertes de parts de marché pourraient s’accentuer à l’avenir.
En tant qu’investisseur ou actionnaire, on peut également regretter l’absence de guidances chiffrées sur les objectifs annuels du groupe qui laissent donc peu de place à la spéculation.
Enfin, l’action l’Oréal reste un titre relativement cher à l’achat. Cette surestimation a quelques effets néfastes dont des sanctions importantes de la part du marché dès le moindre ralentissement de la hausse des ventes et plus particulièrement aux points d’entrée.
Dans l’ensemble, les défauts de l’action l’Oréal et les faiblesses de cette entreprise restent donc relativement limités mais il est cependant important d’en tenir compte lors de vos analyses car ces points faibles peuvent parfois avoir un impact important sur le cours de cette action.
Vous savez sans doute déjà que le groupe l’Oréal fait partie des 40 plus grandes capitalisations boursières française et, à ce titre, son action en Bourse fait partie de l’indice boursier national français CAC 40. Mais on retrouve aussi cette valeur sur d’autres indices dont : CAC All Shares, CAC All-Tradable, CAC Large 60, Euro Stoxx 50, Euronext 100, Euronext® CDP Environment France EW, Euronext® CDP Environment France Ex Oil, FTSE Eurotop 100, Low Carbon 100 Europe, PEA, Stoxx Europe 50, Stoxx France 50, Stoxx Global 200.
Certains éléments et facteurs extérieurs peuvent faire perdre de nombreux points à l’action l’Oréal. Ainsi, vous devez notamment prêter attention aux menaces suivantes : Un ralentissement de la croissance dans les grands pays en développement comme la Chine et l’Inde peut entrainer une baisse sensible des ventes du groupe. La concurrence de plus en plus forte sur ce secteur d’activité est aussi à surveiller tout comme les produits de contrefaçon qui entrainent des pertes importantes.
Il existe plusieurs méthodes pour vendre et acheter l’action l’Oréal. Vous pouvez en effet acheter les titres de cette entreprise française afin de les intégrer à votre portefeuille boursier ou choisir de vous inscrire sur une plateforme de trading proposant des CFD. Ces contrats sur a différence vont ainsi vous permettre de spéculer sur la hausse ou la baisse du cours de cette valeur sans acheter réellement ces actions.
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